Wskaźniki finansowe są kluczem do udanej analizy wypłacalności firmy

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-02-12 11:41

Dla bardziej stabilnego i efektywnego funkcjonowania przedsiębiorstwa konieczna jest analiza stanu jego pracy. Uzyskane w wyniku badania wskaźniki finansowe pomagają znaleźć słabe ogniwa w działalności organizacji oraz pozwalają określić korzyści płynące z jej działań. To właśnie te dane dają szczegółowy obraz stanu rzeczy w firmie.

Sytuacja finansowa (pozycja) przedsiębiorstwa zależy przede wszystkim od stosunku pożyczonego kapitału do kapitału własnego. W związku z tym określ:

• współczynnik (poziom) autonomii finansowej - przy obliczaniu udziału kapitału własnego w całkowitej kwocie funduszy organizacji;
• współczynnik (poziom) zależności finansowej - tutaj mówimy o tym, jaki udział w całkowitej kwocie gotówki firmy ma pożyczony (pożyczony) kapitał. Wskaźnik można obliczyć w ramach czasowych. Oznacza to, że dopuszczalne i możliwe jest określenie tego wskaźnika na podstawie długoterminowegolub krótkoterminowe pożyczone środki;
• poziom (wskaźnik) ryzyka finansowego, zwany również dźwignią finansową - tutaj rozważany jest stosunek pożyczonych środków do kapitału własnego. Jednocześnie istnieje inna nazwa tego wskaźnika - wskaźnik aktywności finansowej.

W związku z tym im wyższa wartość pierwszej proporcji, tym lepsza i stabilniejsza kondycja finansowa (pozycja) przedsiębiorstwa, jeśli rozpatrzymy to w kategoriach zadłużenia kredytowego i kapitałów własnych. W idealnych systemach waga tego wskaźnika powinna mieć tendencję do jednego.

Do określenia opłacalności pozyskiwania środków i kapitału z zewnątrz stosuje się kolejny wskaźnik – jest to efekt dźwigni finansowej. Ten indeks pokazuje, o ile wzrośnie zwrot z kapitału własnego przedsiębiorstwa, jeśli przyciągnie się pożyczone fundusze.

Wskaźniki finansowe, które absolutnie dokładnie odzwierciedlają stan rzeczy w przedsiębiorstwie, to wskaźniki wypłacalności. W uproszczeniu dane te pokazują, jak prawdopodobne jest, że firma spłaci swoje krótkoterminowe długi.

Wypłacalność oceniana jest na podstawie danych dotyczących płynności jej aktywów obrotowych – możliwość spłaty zobowiązań z tytułu kredytów i długów przy użyciu majątku firmy.

Do analizy wykorzystywane są następujące wskaźniki finansowe:

• bieżąca płynność – zwana równieżwskaźnik pokrycia. Charakteryzuje zdolność organizacji do spłaty krótkoterminowych zobowiązań kredytowych własnymi dostępnymi środkami obrotowymi;
• pośrednia (szybka) płynność - pokazuje możliwości spłaty zobowiązań za pomocą aktywów terminowych (środki pieniężne na rachunkach operacyjnych organizacji, zapasy w magazynach, krótkoterminowe zadłużenie dłużników);
• płynność bezwzględna - ostateczna wartość tego wskaźnika określa prawdopodobieństwo spłaty krótkoterminowych pożyczek kredytowych ze środków znajdujących się na rachunkach rozliczeniowych firmy i innych inwestycji finansowych umieszczonych na krótki okres.

Te wskaźniki finansowe są najważniejsze przy obliczaniu wypłacalności i sytuacji finansowej (stanu) przedsiębiorstwa.