Twórca analizy fal, Ralph Nelson Elliott (1871-1948), był początkującym księgowym i bardzo szanowanym w kręgach zawodowych. Wiele firm zawdzięcza mu swój sukces i dobrobyt.
Pod koniec lat 20. został zmuszony do całkowitego przejścia na emeryturę z powodu poważnej choroby.
W okresach ustąpienia choroby analizował wykresy giełdowe, ponieważ bystry umysł analityka wymagał pracy.
Wielkie odkrycie
Zasada Fali Elliotta nie jest czystą teorią. Są to obserwacje empiryczne i zestawienie katalogu niektórych modeli.
Porównując wykresy różnych okresów i skal, Elliott odkrył jedną cechę na rysunku graficznym. Zauważył, że podczas korekt krzywa tworzyła zygzaki. Następnie cena nadal poruszała się w tym samym kierunku, ale w formie pięciofalowych formacji.
W ten sposób odkrył główny wzór, z którego, jak cegły, uformowana jest cała struktura rynku.
Przyglądając się uważnie poruszającym się dużym falom, stwierdził, że wszystkie składają się z pięciu małych. Czy to możliwe, że to przypadek? Po zbadaniu dużej liczby wykresów i otrzymaniu reprezentatywnej próbki zdał sobie sprawę, że jest to wzór.
Ponadto modele te były zagnieżdżone w sobie. Oznacza to, że każdy cykl zawierał te same zygzaki - były one pomniejszonymi podobieństwami jego samego.
W ten sposób odkryto wzór, który nazwano prawem fal Elliotta.
Fraktalna teoria samoorganizacji chaosu i zasada podobieństwa zostały odkryte przez Mandelbrota później (w 1954 r.), ale Elliott jako pierwszy zobaczył manifestację na wykresach indeksu Dow Jones i szczegółowo ją opisał.
Dzisiaj teoria fal dowiodła swojej skuteczności. Na ten temat napisano wiele książek i metod nauczania.
Jednym z wyznawców Zasady Fali Elliotta jest Robert Prechter. Uzupełnił teorię o nowe modele i opracował szczegółowy katalog wszystkich wzorów.
Społeczny charakter fal
Robert Prechter wraz z J. Frostem w 1978 roku opublikowali książkę "Zasada fali Elliotta - klucz do zrozumienia rynku". Jaka jest wartość teorii?
Sam Elliott nazwał prawa, które odkrył, uniwersalnymi prawami natury. Wykazał bezpośrednie połączenie wzorów falowych z matematycznymi współczynnikami Fibonacciego.
Później Robert Prechter (popularyzator zasady Elliotta) dostrzegł bezpośredni związek między tymi wzorcami a ludzkim zachowaniem. Charakter zygzaków na krzywej połączył z nastrojem uczestników rynku idoszedł do wniosku, że wykres może przewidzieć przyszły kierunek ceny.
Oznacza to, że przyczyną wzrostu lub spadku, intensywności i czasu trwania nie są wiadomości gospodarcze, ale oczekiwania inwestorów, stopień ich strachu lub chciwości.
Teoria fal w praktyce wymiany
Zygzaki na wykresie działają jak filtr. W połączeniu ze wskaźnikami technicznymi i tłem informacyjnym dają doskonałe możliwości przewidywania dalszego rozwoju handlu. Zasada fal Elliotta odzwierciedla nastroje uczestników rynku. Umożliwia to wykorzystanie takiej analizy w tworzeniu systemów transakcyjnych.
Rozmach formacji trendu daje wyraźne sygnały do kontynuacji ruchu cenowego lub bliskiego jego zakończenia. Struktury korekcyjne w dobrze określonych granicach sygnalizują zakończenie korekcji.
Jednak nie wszyscy zgadzali się z tą teorią. Francuski matematyk Benoit Mandelbrot wątpił, czy rozwój sytuacji na aukcji można przewidzieć za pomocą fal. Ci, którzy ufali tylko technicznej analizie stanu finansowego rynku, stwierdzili, że teoria Elliotta nie jest uzasadniona. To tylko historia przekonująco opowiedziana przez Roberta Prechtera.
