Stawka refinansowania wynosi Obliczanie stopy refinansowania

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-02-12 11:50

Dzisiaj postaramy się dowiedzieć, co dokładnie wpływa na wahania oprocentowania kredytów bankowych, dlaczego płacimy dodatkowe prowizje przy spłacie odsetek od kredytów, o jakich dodatkowych odliczeniach należy pomyśleć przy ubezpieczaniu własnego życia.

Bank centralny jako kluczowy element refinansowania

Stawka refinansowania jest przede wszystkim narzędziem, za pomocą którego komercyjne instytucje finansowe są zasilane środkami z Banku Centralnego. Jaka jest rola tego organu państwowego?

Wszyscy wiedzą, że Bank Centralny odpowiada za całą politykę monetarną, a celem tej działalności jest zapewnienie dobrobytu ludności kraju (na odpowiednim poziomie). Jest to część długoterminowej strategicznej polityki rządu zmierzającej do utrzymania przyzwoitego poziomu PKB.

Bank Centralny ma swoje własne dźwignie wpływu, które nazywane są mechanizmami wpływu. Są one zatwierdzone przez prawo i są następujące:

• ograniczenie działaniastawki banków komercyjnych;
• racjonowanie zapasów;
• szybka interwencja na otwartym rynku;
• działalność wydawnicza;
• regulacja walutowa;
• refinansowanie stawek organizacji komercyjnych prowadzących działalność pożyczkową.

Koncepcja i obliczanie stopy refinansowania

Ponieważ mówimy o instrumentach oddziaływania Banku Centralnego, skupimy się na tych ostatnich i na swój sposób najważniejszych. Stopa refinansowania jest wskaźnikiem, który kształtuje się w związku z procesami gospodarczymi i inflacyjnymi w państwie. Z reguły nie wymaga dodatkowych obliczeń, ponieważ ma jasno określony współczynnik w pewnym okresie, ale o tym później.

Teraz należy zrozumieć, że ma to bezpośredni wpływ na poziom dostępu do pożyczek dla ogółu społeczeństwa. Stopa refinansowania to wartość, która reguluje liczbę kredytów w kraju. Innymi słowy, im jest ona niższa, tym bardziej prawdopodobne jest, że gospodarstwa domowe mogą sobie pozwolić na spłatę odsetek i opłat od pożyczonych środków.

Poziom wskaźnika wpływa na działalność przedsiębiorczą w bardzo podobny sposób. Im jest niższy, tym więcej kapitału obrotowego możesz przyciągnąć do własnego biznesu. Ponieważ odsetek jest dość niski.

Refinansowanie i rząd

Więc zdaliśmy sobie sprawę, że poziom tego współczynnika bezpośrednio wpływa na dobrobyt zarówno gospodarstw domowych, jak i podmiotów gospodarczych. Jaki jest jegorola dla państwa? Rząd z kolei określa wysokość podatków, grzywien i kar według stopy refinansowania. Innymi słowy, od tego zależy cała polityka fiskalna państwa.

Cóż, ponieważ ten współczynnik jest ogólnym regulatorem przepływów pieniężnych, istnieje pewna zależność: gdy tylko stopa inflacji w kraju zaczyna zbliżać się do maksymalnego poziomu, odpowiednio wzrasta, zmniejszając w ten sposób ilość pożyczonych środków do dyspozycji ludności.

Jeśli chodzi o politykę fiskalną, proces regulacyjny jest tutaj znacznie bardziej skomplikowany.

Refinansowanie i pożyczka

Rozważmy najpierw najważniejszy podatek dla wszystkich gospodarstw domowych – podatek dochodowy od osób fizycznych. Kiedy zwykły człowiek zaciąga pożyczkę w banku komercyjnym i przychodzi czas na spłatę odsetek, nie zastanawia się zbytnio, jakie ukryte prowizje są dodatkowo zwracane. Spójrzmy na przykład. Załóżmy, że oprocentowanie refinansowania w momencie udzielania pożyczek jest ustalane przez państwo na 15%, podczas gdy bank pożycza środki na 11%. Optymalny współczynnik wierzyciela, zgodnie z obowiązującym prawodawstwem (art. 212 kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej), wyniesie 75% współczynnika ustanowionego przez państwo, czyli 11,25%.

Okazuje się, że pożyczkobiorca oszczędza 0,25% kredytu zaciągając pożyczkę w tym banku. Od tej kwoty zostanie od niego odliczony podatek dochodowy od osób fizycznych jako dodatkowe świadczenie. Zwykle jest on wliczony w koszt obsługi kredytu orazczęsto nikt nie zwraca na nie większej uwagi, bo trochę się kumulują.

Refinansowanie i biznes

Przedsiębiorcy w trakcie normalnej działalności operacyjnej mogą być dotknięci stopą Banku Centralnego (refinansowaniem) tylko wtedy, gdy płacą za zakupione towary lub usługi papierami wartościowymi (na przykład wekslami lub obligacjami), które zostały wcześniej zakupione od osoby trzeciej impreza. Warunek ten dotyczy tylko przypadków, w których towary podlegają opodatkowaniu podatkiem VAT, a transakcja realizowana jest na terenie Federacji Rosyjskiej.

Wtedy nominalna wartość opodatkowania wzrośnie o kwotę dochodu z papierów wartościowych. W tym przypadku brana jest pod uwagę tylko ta rentowna część, która przekracza dopuszczalną we wstępnej kalkulacji, zgodnie z aktualnym wskaźnikiem refinansowania.

W tym przypadku stopa refinansowania to kwota, którą może ucierpieć Twoja firma. Jeśli więc ten wskaźnik był wyższy przy zakupie rachunku niż w momencie transakcji, przedsiębiorca straci. Jeśli wręcz przeciwnie, stawka wzrosła, pozostanie w zysku z operacji.

Refinansowanie i ubezpieczenie

Między innymi rzeczami, stopa refinansowania Banku Centralnego ma pewien wpływ na dochody obywateli w przypadku ubezpieczenia ich życia. Jak to działa?

Jako przykład weźmy rodzaj ubezpieczenia, który był kiedyś popularny - zwrot określonej kwoty środków po osiągnięciu określonego wieku. Załóżmy, że ubezpieczeni regularnie opłacali składki odwłasną kieszeń przez kilka lat, a teraz nadszedł upragniony rok płatności.

Tutaj ważne jest, aby zrozumieć, w jakiej wysokości stawka refinansowania została przedstawiona przez państwo w momencie zawarcia umowy ubezpieczenia. Jeżeli w dniu wypłaty wysokość odszkodowania nie przekracza całkowitej składki powiększonej o pożądany współczynnik, to nie ma powodu do obaw. Jeśli jest odwrotnie, będziesz musiał zapłacić podatek dochodowy od osób fizycznych za dodatkową korzyść otrzymaną z różnicy.

Jak zmieniają się stopy refinansowania w ciągu roku

W ciągu ostatniej dekady wskaźnik ten waha się między 7-9%, co wskazuje na pewną stabilność na krajowym rynku monetarnym. Niemniej jednak chciałbym rozważyć sytuacje, w których kurs bezpośrednio wpływa na zachowanie banków komercyjnych.

Na przykład wskaźnik refinansowania wzrósł. W takim przypadku kasy i inne instytucje zaangażowane w akcję kredytową muszą w jakiś sposób zrekompensować oczekiwany spadek popytu na ich usługi. To proste - wzrośnie zainteresowanie udostępnieniem środków.

Ale to nie wszystko. Takie współczynniki zmieniają się nie bez powodu. Najprawdopodobniej, jeśli tak się stanie, to państwo wprowadza nową politykę fiskalną, aby regulować procesy inflacyjne. A to oznacza, że następować będą kolejne reformy w postaci aktów prawnych i regulacyjnych, więc banki będą musiały dostosować swój biznes do kolejnych trendów.

Refinansowanie ikapitalizm

Rozważmy sytuację na przykładzie kraju o rozwiniętej gospodarce rynkowej – USA. Stopa refinansowania odgrywa dziś kluczową rolę w fiskalnej regulacji przepływów pieniężnych i tworzeniu rezerwy federalnej. W Ameryce wskaźnik ten określa procent, jaki bank komercyjny musi zapłacić w przypadku czasowego wykorzystania środków publicznych. Dlatego też, jeśli ten współczynnik jest wystarczająco niski, to nic nie zagraża systemowi komercyjnemu, a on z łatwością może prowadzić działalność operacyjną. Jednak gdy tylko stopa zacznie rosnąć, wówczas działalność instytucji kredytowych jest zagrożona, ponieważ prawdopodobieństwo, że będą one w stanie spłacić własne zobowiązania gwałtownie spada, co w konsekwencji grozi niewypłacalnością.

Stawka refinansowania w Rosji

W pewnym momencie wskaźnik ten odgrywał znaczącą rolę w regulowaniu przepływów pieniężnych na rozległym obszarze kraju. Tym samym w walce z tendencjami inflacyjnymi w latach 1992-1996 współczynnik ten osiągnął 99%.

Kiedy takie przepływy, nieodłącznie związane z niezdrową gospodarką, zostały stosunkowo skutecznie uregulowane, wskaźnik zaczął systematycznie spadać. Teraz komercyjne instytucje finansowe mogą z łatwością iw bardzo odpowiednim tempie udzielać pożyczek zarówno długoterminowych, jak i dość krótkoterminowych (a czasem nawet udzielać pożyczek na jedną noc lub weekend), bez poświęcania swojej reputacji ani interesów klientów.

Ponadto należy zauważyć, że stopa refinansowania w dniudziś w Federacji Rosyjskiej ma jedynie charakter informacyjny, co jest zapisane w prawie i ma gwarancje do stycznia 2016 r.