Stanie się odnoszącym sukcesy traderem nie jest łatwe, dlatego potrzeba ponad roku doświadczenia, aby uzyskać stabilny dochód ze spekulacji walutami. Rozwój rynków finansowych to wstęp do makroekonomii, nauka analizy technicznej i praca nad sobą. Jednak najważniejszą rzeczą jest stworzenie strategii handlowej, która nie będzie działać w 100%, jeśli trader nie będzie wiedział, jak analizować i wykorzystywać zmienność.
Czym jest zmienność
Kiedy opanujesz handel, szukasz odpowiedzi na wiele pytań, wśród których zawsze jest jedno podstawowe: "Czym jest zmienność?" Określa liczbę punktów, które cena przekroczyła w określonym czasie. Na przykład w ciągu dnia kwotowanie EUR/USD może wzrosnąć lub spaść o 80-100 punktów – jest to wielkość jego zmienności. Będąc na rynku nie powinieneś dziwić się takim ruchom: zmiana tej pary walutowej o 140 punktów to zmiana ceny euro w stosunku do dolara tylko o 1%.
Zakres wahań analizowanego instrumentu finansowego to zmienność, której definicja jest ważna dla udanego handlu. Jeśli ten wskaźnik jest wysoki, przedsiębiorca powinien:zrozumieć, że prawdopodobieństwo osiągnięcia zysku wzrasta wraz z ryzykiem. Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy na wykresie jest płaskie, a zmienność wynosi tylko 5-15 punktów. W takich warunkach praca skalperów jest komfortowa. Przy średniej i wysokiej zmienności wygodnie jest rysować linie trendu i prognozować ruch cen instrumentów finansowych.
Co wpływa na zmienność
Zmienność cen zmienia się z kilku powodów:
- Aktywność uczestników rynku. Ostre wahania cen występują, gdy kupujący i sprzedający walczą o umowę. W ten sposób powstaje trend wzrostowy lub trend spadkowy, w zależności od tego, kto wygra tę walkę.
- Wyniki statystyk makroekonomicznych. Kalendarz ekonomiczny zawiera najważniejsze wydarzenia gospodarcze wszystkich krajów rozwiniętych: publikacje danych o produkcji, rynku pracy, zmianach stóp procentowych. Różnica między danymi rzeczywistymi a przewidywanymi powoduje gwałtowną reakcję traderów, co uzasadnia rosnącą zmienność.
- Sesja handlowa. Większość transakcji zawieranych jest w godzinach porannych, kiedy otwarta jest Londyńska Giełda Papierów Wartościowych – w tym okresie obserwowana jest maksymalna zmienność większości instrumentów finansowych. Podczas amerykańskiej sesji handlowej handlowcy są mniej aktywni, jeśli nie ma wiadomości makroekonomicznych. Podczas sesji azjatyckiej i pacyficznej wzrasta zmienność na parach walutowych, w których występuje jen japoński, dolar australijski i nowozelandzki.
- Ogólny stan gospodarki. Wszystkie krajewspółpracują ze sobą, co prowadzi do ich wzajemnego wpływu. Na przykład inwestując w dolara australijskiego należy wziąć pod uwagę, że jest on bardzo podatny na negatywne zmiany w chińskiej gospodarce, ponieważ te dwa kraje są bliskimi partnerami. Susza może doprowadzić do spadku wartości dolara nowozelandzkiego, ponieważ gospodarka tego stanu opiera się na sprzedaży produktów rolnych. W związku z tym zmienność waluty jest określana przez podstawowe metody, które obejmują wszystko: wyniki negocjacji między głowami państw, protokoły z posiedzeń banków centralnych, kryzys w dowolnej branży, klęski żywiołowe i nie tylko.
Charakterystyka zmienności
Aby zbudować skuteczną strategię handlową, warto szczegółowo zrozumieć pojęcie „zmienności”. Co to jest, jakie ma cechy. Po pierwsze charakteryzuje się stałością – najczęściej zmienność nie zmienia się w długim okresie, aż do wystąpienia naprawdę istotnego wydarzenia gospodarczego. Analizując więc kalendarz statystyk wychodzących możemy założyć, że wahania cen pary EUR/USD nie zmienią swojego zakresu do czasu publikacji Nonfarm payrolls.
Po drugie, zmienność ma charakter cykliczny – gwałtowne wahania są zastępowane niewielkimi zmianami cen, po których ponownie występują gwałtowne skoki spowodowane pewnymi czynnikami fundamentalnymi. Po trzecie, zmienność opcji lub pary walutowej często zmierza w kierunku średniej. Na przykład, jeśli typowo para USD/JPY przechodzi 80punktów, wtedy powróci do tej wartości za każdym razem po osiągnięciu nowych ekstremów.
Wartość zmienności
Zrozumienie zmienności - co i jak wykorzystać w handlu, trader może zwiększyć swoje szanse na zysk, ponieważ będzie ostrożniejszy w wyborze punktu wejścia na rynek. Zmienność pomaga obliczyć poziom ryzyka planowanej transakcji, ponieważ konieczne jest zobaczenie przybliżonych granic dla aktualnego ruchu cenowego. Daje to jasne zrozumienie, gdzie powinno znajdować się zlecenie ochronne i gdzie pozycja zostanie zamknięta z zyskiem.
Handlarz powinien mieć świadomość, że najbardziej zmienne instrumenty finansowe dają więcej możliwości zarabiania, jednak ryzyko w takich transakcjach również znacznie wzrasta. Dla początkujących lepiej jest wybrać „spokojne” pary walutowe, aby nauczyć się analizować zmiany zmienności, odfiltrowywać szumy rynkowe i fałszywe sygnały, po czym mogą już uczynić swoją taktykę handlową bardziej agresywną.
Jak samemu obliczyć zmienność
Obliczanie zmienności jest bardzo proste, spójrzmy na przykład. Trader intraday musi wiedzieć, o ile pipsów cena może się zmienić w ciągu godziny i dnia. W tym celu musi przeanalizować historię zachowania danego instrumentu finansowego. Dla uproszczenia procedury otwiera wykres tygodniowy i oblicza różnicę między wartościami High i Low ostatniej zamkniętej świecy. Musi podzielić tę wartość przez 5, aby określić liczbę punktów, które cena pokonała w ciągu jednego dnia. Aby znaleźć zmienność godzinową, należy podzielić tę wartość przez 120 (524).
Jeśli trader odnotuje tę statystykę, wkrótce będzie mógł zauważyć pewną regularność w zmianach zmienności, określić standardowy średni zakres ruchu ceny dla używanego instrumentu finansowego, co znacznie ułatwi mu pracę i pomoże usprawnić handel strategia.
Wskaźniki zmienności
Wskaźniki określające siłę zmienności są standardowe i są dostępne w terminalu handlowym. Najprostszą opcją są wykładnicze średnie kroczące. Im dalej linia jest od świec, tym większa zmienność tej pary walutowej. Średnie kroczące konkurują z Wstęgami Bollingera. Ten wskaźnik zmienności składa się z kilku linii, które zbiegają się, gdy wskaźnik jest niski i rozchodzą się, gdy wzrasta zakres wahań cen.
Trzecią opcją obliczania zmienności jest ATR, który wykorzystuje różnicę w cenach (bieżące maksimum i minimum) do budowania swojego wizerunku. Im większa ta liczba, tym większa zmienność. Wykres ATR nie ilustruje trendu, ale wzrost lub spadek tempa zmiany ceny. Każdy z tych wskaźników można dostosować do własnych potrzeb, tak aby analizowane dane były jak najdokładniejsze.
Korzystanie ze zmienności
Aby czerpać zyski z rynków finansowych, ważne jest mądre wykorzystanie zmian zmienności. Jego wzrost zwiększa nie tylko potencjałzysk, ale i ryzyko. Dla początkujących najlepiej jest wybierać pary walutowe, których wykresy nie ilustrują gwałtownych skoków, które wyraźnie wytrącają z rynku niedoświadczonych traderów. Aby właściwie wykorzystać zmienność, musisz wiedzieć, co następuje:
- Jeżeli na wykresie jest płaskie, a zakres wahań cen pozostaje niezmieniony przez długi czas, to należy spodziewać się, że niedługo zmienność gwałtownie wzrośnie. Uważnie przejrzyj kalendarz ekonomiczny, aby terminowo składać zamówienia oczekujące.
- System transakcyjny powinien brać pod uwagę zmiany w zachowaniu instrumentu finansowego – „Stop loss” należy umieścić poza strefą hałasu i brać pod uwagę możliwy wzrost zmienności – to wyeliminuje prawdopodobieństwo, że będziesz po prostu zostać „wybitym” z rynku. Na przykład, handlując EUR wobec USD, ostrożnie wybierz poziom, na którym zostanie złożone zlecenie ochronne - w zakresie 80 punktów. Jeśli cena podczas sesji londyńskiej lub amerykańskiej wzrosła lub spadła o określoną liczbę punktów, to w tym dniu nie warto już otwierać pozycji. Pamiętaj również, że potencjalny zysk musi być co najmniej 2-krotnością strat.
- Gdy zmienność jest wysoka, zmniejsz wolumen otwieranych transakcji - nie ryzykuj nadmiernie swojego kapitału.
Dostosowując swoją strategię handlową w oparciu o otrzymywane informacje, będziesz w stanie wyeliminować większość fałszywych sygnałów i znaleźć naprawdę dobre punkty wejścia na rynek. Zadając pytanie: "Zmienność - co to jest?", tynie powinno zadowolić się samą definicją tego terminu. Umiejętność analizy i zastosowania jej w handlu jest kluczem do zwiększenia dochodów z pracy na rynkach finansowych.
