Ilościowa analiza ryzyka: jak nie stracić w biznesie?

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-02-12 11:43

Dziś w dużej liczbie projektów biznesplanów, nawet jeśli posiadają odpowiednią sekcję zawierającą aspekt analityczny, problem zawężony jest tylko do analizy ryzyk finansowych lub bankowych i nie odzwierciedla pełnego zakresu ryzyk. Specjaliści muszą jednak szeroko stosować zarówno jakościową, jak i ilościową analizę ryzyka. Zajmijmy się drugim typem.

Analiza ilościowa dotyczy tylko ryzyk zidentyfikowanych w procesie analizy jakościowej jako mające znaczący wpływ na osiągnięcie wyznaczonych celów. Przeprowadzając taką analizę, należy ocenić wpływ tego typu wydarzeń poprzez przypisanie określonej oceny cyfrowej.

Analiza ilościowa może czasami nie być potrzebna do opracowania skutecznych reakcji na ryzyko. Najpopularniejszymi powszechnie stosowanymi metodami analitycznymi są:

- badaniawrażliwość, która polega na określeniu odzwierciedlenia stopnia niepewności każdego pojedynczego elementu projektu biznesowego przy akceptacji innych elementów wartości bazowej;

- Biorąc pod uwagę przewidywaną wartość pieniężną poprzez pomnożenie każdej wartości przez prawdopodobieństwo jej wystąpienia, wyniki są podsumowane.

Analiza ilościowa dowolnego projektu inwestycyjnego określa liczbową wartość niektórych ryzyk. Opiera się na obszarze prawdopodobieństw, teorii badań operacyjnych i statystyce matematycznej.

Analiza ilościowa przeprowadzana jest w przypadku wystąpienia dwóch warunków: podstawowej kalkulacji projektu biznesowego oraz pełnej analizy jakościowej. Jego zadaniem jest numeryczny pomiar wpływu określonych zmian czynników na dynamikę kryteriów pokazujących skuteczność projektu.

Często stosowane są następujące metody analizy ilościowej projektów biznesowych:

- analiza wskaźników wydajności, takich jak wartość bieżąca netto i stopa zwrotu, a także wskaźnik rentowności;

- korekta stopy dyskontowej;

- Metoda Monte Carlo (druga nazwa - modelowanie symulacyjne);

- budowanie drzewa decyzyjnego.

Wszystkie wymienione metody analityczne projektów biznesowych oparte są na podejściach probabilistycznych.

Analiza ilościowa i jakościowa oraz ich skuteczność bezpośrednio zależy od wymagań dotyczących wskaźników końcowych(wyniki), baza informacji i poziom wiarygodności planowania. Tak więc np. dla małych projektów dość skutecznymi metodami są: analiza dostosowania stopy dyskontowej i wrażliwości. W przypadku dużych projektów jest to modelowanie symulacyjne i konstruowanie krzywych rozkładów prawdopodobieństwa. Jeżeli wynik projektu zależy od podjęcia jakichś decyzji, konieczne jest zbudowanie drzewa decyzyjnego.

Tak więc metody analityczne powinny być stosowane w sposób kompleksowy, wykorzystując ich najprostsze odmiany na etapie oceny, a bardziej złożone i wymagające dodatkowych danych - w wynikającym z tego uzasadnieniu projektów biznesowych.