Kapitał rzeczywisty: koncepcja, rodzaje, dynamika wzrostu i cechy analizy

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-02-12 11:43

Prawdziwy kapitał to aktywa fizyczne. Składają się z kapitału obrotowego i trwałego. Jaką rolę pełni w gospodarce i jakie cechy ma analiza kapitału realnego w nim? O tym i wielu innych rzeczach porozmawiamy bardziej szczegółowo w naszym artykule.

Kapitał stały i obrotowy

Kapitał stały i jego fundusze są podstawowym składnikiem wszystkich gałęzi kapitału realnego. Na początku 2011 roku w Rosji z 122,5 biliona rubli. wszystkich aktywów ekonomicznych 93 bilionów. pocierać. dokładnie rozliczał środki trwałe.

Fundusze kapitału stałego obejmują aktywa krótkoterminowe o okresie użytkowania nie dłuższym niż jeden rok. Należą do nich takie obiekty materialne jak budynki, budowle, mieszkania, urządzenia przesyłowe, sprzęt, maszyny, maszyny, narzędzia i inwentarz, środki transportu, nasadzenia wieloletnie i inwentarz żywy, własność dzierżawy i własność intelektualna. Te ostatnie obejmują logo, znaki towarowe, licencje itp.

Kapitał obrotowy to druga część kapitału realnego, na którą składają sięmaterialny kapitał obrotowy. Należą do nich zapasy związane z produkcją. Oprócz samej produkcji w toku, wyrobów gotowych i towarów, które były w użyciu i gotowe do odsprzedaży.

Kapitał obrotowy i finanse, zysk

Finanse mają również kapitał obrotowy. Są to fundusze rozliczeniowe dostawców i odbiorców, np. należności, na które składają się wszelkiego rodzaju pożyczki i raty, a także rozliczenia międzyokresowe. Na przykład zaliczki dla dostawców, gotówka w kasie. Jeśli dodamy sumę kapitału realnego i finansowego, to otrzymamy pewną kwotę. To jest definicja księgowa całego kapitału obrotowego.

Prawdziwy kapitał przynosi właścicielom różne formy zysku:

• net - do firm;
• tantiemy - właścicielom własności intelektualnej.

Jednostki akcji są przedmiotem obrotu głównie na rynkach inwestycyjnych.

Analiza i niuanse kapitału trwałego

Istnieją dwa główne aspekty powyższej analizy. Po pierwsze, to jego dynamika. Na przykład cena środków trwałych Federacji Rosyjskiej za lata 1981-1990. wzrosła o 72%, aw latach 1991-2000. tylko o 6%. A potem była to zasługa zakończenia rozpoczętych wcześniej projektów. Ale w latach 2001-2010. nastąpił wzrost aktywów trwałych o 22%, choć tempo znacznie spadło.

Po drugie, aspektem jest badanie niuansów kapitału trwałego. Analiza prowadzona jest według metod działania w gospodarce, rodzajów własności, realizacji iwzajemne zastępowanie środków trwałych. Analiza sektorów środków trwałych w 2011 r. pokazuje, że wszystkie środki zostały skoncentrowane w transporcie i łączności (26,5% całości), mieszkalnictwie i mieszkalnictwie oraz usługach komunalnych (24%), sektorach przemysłowych (26% wraz z usługami komunalnymi).

Analiza kluczowych funduszy realnego rynku kapitałowego Federacji Rosyjskiej według rodzaju własności pokazuje wyniki ogólnej prywatyzacji pod koniec ubiegłego wieku:

• w 1990 r. państwo posiada 91% całkowitego funduszu trwałego;
• w 1996 r. - 28%;
• w 2008 - 22%;
• w 2011 już 47,9%.

Wskaźniki kosztów

Wyzysk realnego kapitału i funduszy rzeczowych znajduje odzwierciedlenie w odnowie środków trwałych. Jest to procent stanu środków rocznych stałych na początku roku do ich salda na koniec roku. Fundusze należy wyceniać według nominalnej wartości księgowej, to znaczy po cenach amortyzacji.

Zmiana kursów

Jeśli porównamy wartość tego współczynnika na przestrzeni kilku lat, możemy z całą pewnością stwierdzić, czy proces wprowadzania środków trwałych przyspieszył, czy spowolnił. Na przykład w Federacji Rosyjskiej odsetek odnowień wynosił:

• w 1980 9, 1%;
• w 1990 - 6,3%;
• w 2000 roku. poziom spadł do 1,8%;
• w latach 2001–2011 pozostała stabilna na poziomie 3-4%.

Nie można sobie wyobrazić, że środki trwałe będą aktualizowane bez współczynnikasprzedaż. Jest to swego rodzaju procentowy stosunek środków zlikwidowanych w ciągu roku do ich dostępności na początku kolejnego okresu rozliczeniowego, liczony według nominalnej wartości księgowej. Stopa emerytalna środków trwałych w naszym kraju:

• było 1,9% w 1980;
• w 1990 r. - 2,4%;
• do dziś utrzymuje się na poziomie około 1%.

Średni wiek środków trwałych

Podsumowanie wyników procesów wprowadzania i zbywania środków trwałych kapitału rzeczowego przedsiębiorstw jest niemożliwe bez czegoś takiego jak wiek średni. Należy zauważyć, że mieszkania, budowle i budynki mogą być utrzymywane w należytym stanie przez wieki przy pomocy remontów kapitalnych i kosmetycznych. Jednak sprzęt, maszyny, zapasy, narzędzia i pojazdy mogą być w dobrym stanie, ale przestarzałe.

Istnieją dwa rodzaje środków trwałych - aktywne (inwentarz i narzędzia) i pasywne (budynki i budowle). Ważniejszy jest wiek i amortyzacja aktywnych funduszy, ponieważ nowoczesne technologie odgrywają znaczącą rolę w produkcji. Niestety nie da się obliczyć średniego wieku środków trwałych w Rosji.

Ale można obliczyć wiek obiektów przemysłowych. Na przykład średni wiek budynków przemysłowych w Rosji w 2008 r. wynosił 26 lat, konstrukcji 22 lata, a maszyn i urządzeń przemysłowych 14 lat.

Amortyzacja środków trwałych

Ze względu na specyfikę badań statystycznych w naszym kraju, do obliczenia amortyzacji środków trwałych wkapitał realny i finansowy wykorzystuje coś takiego jak „stopień amortyzacji”. W Rosji zaobserwowano następującą dynamikę:

• w 1990 roku było to 35,1%;
• w 2000 r. - 39,4%;
• w 2008 - 45,3%;
• w 2010 r. - 47,1%.

Stopień amortyzacji środków trwałych liczony jest nie tyle od strony fizycznej, ile od strony moralnej. Dla kapitału o wiele ważniejsze jest posiadanie nowoczesnych narzędzi ułatwiających pracę niż nowe budynki.

Amortyzacja to zmiana ceny kapitału trwałego w procesie jego wykorzystania w produkcji. A także przeniesienie zmiany tej ceny na produkt gotowy jako koszt działalności produkcyjnej.

W rzeczywistości jest to częściowe roczne odpisanie kosztu kapitału trwałego w oparciu o ustalone przez rząd ceny dóbr kapitałowych. Z odpisów amortyzacyjnych tworzony jest fundusz, który służy do kompensacji amortyzacji kapitału. Co ciekawe, przedsiębiorcy są zainteresowani zwiększeniem funduszu amortyzacyjnego.

Po pierwsze, nie jest opodatkowany. Po drugie, środki funduszu tonącego można wykorzystać na inwestycje. Państwo jest również zainteresowane szybką amortyzacją, dlatego jej proces jest często przyspieszany przez same przedsiębiorstwa. Kapitał produkcyjny jest zwykle odpisywany w ciągu kilku lat. Dzieje się tak w celu ich aktualizacji kosztem odpisów amortyzacyjnych.

W dzisiejszej Rosji odliczenia amortyzacyjne są dość zauważalne, ale dalekie odwiodące źródło inwestycji finansowych w środki trwałe. Ich udział w 2010 roku wyniósł zaledwie 20,5%.

Analiza kapitału obrotowego

Warto zauważyć, że kapitał obrotowy zasługuje na swoją nazwę. Wykonuje obrót w gospodarce szybciej niż główny. A wkład kapitału obrotowego do gospodarki jest znacznie większy niż głównego. Dzieje się tak, ponieważ amortyzacja przenosi koszt środków trwałych na produkty gotowe na kilka lat. Podczas gdy kapitał obrotowy pokrywa ten koszt przez kilka miesięcy.

W naszym kraju w 2007 r. udział przetwórstwa przemysłowego w jego inwestycjach amortyzacyjnych wynosił tylko 3%. A pozostałe koszty, które stanowią głównie kapitał obrotowy (surowce), stanowiły 73%. Koszty pracy stanowiły 12%, natomiast pozostałe koszty związane z kapitałem obrotowym również stanowiły około 12%.