Stabilność finansowa wskazuje na odporność i zdolność firmy do przetrwania w konkurencyjnym środowisku. Świadczy o dobrym stanie zasobów firmy w okresie sprawozdawczym, odzwierciedla zdolność firmy do swobodnego i efektywnego wykorzystania posiadanych zasobów finansowych, przy jednoczesnym zapewnieniu bieżącej produkcji wyrobów z uwzględnieniem niezbędnych kosztów tej produkcji.
Głównym zadaniem kierownictwa i kierownictwa firmy jest umiejętność zapewnienia jej stabilności finansowej, bezpośrednie działania w kierunku osiągnięcia zysku.
Firma nazywana jest zrównoważoną, gdy czynniki zewnętrzne wpływają na działalność przedsiębiorstwa i nadal jest w stanie normalnie funkcjonować, wypełniać swoje zobowiązania i cele.
Koncepcja zrównoważonego rozwoju finansowego
Stabilność finansowa firmy to stan, w którym jej wypłacalność jest stała w czasie, a struktura kapitału ma racjonalny stosunek zasobów,posiadane i pożyczone od firmy.
Stabilność finansowa charakteryzuje się więc takim stosunkiem zasobów, w jakim działania firmy odpowiadają potrzebom rynku i kształtują potrzeby jego rozwoju w przyszłości, co ujawnia się w procesie analizy stabilności finansowej wskaźniki przedsiębiorstwa
Cele analizy
Główne cele analizy stabilności finansowej firmy to:
- badanie wskaźników wypłacalności i stabilności finansowej firmy, identyfikacja naruszeń i ich przyczyn;
- opracowanie rekomendacji i sposobów poprawy stabilności finansowej, płynności i wypłacalności;
- optymalne wykorzystanie zasobów i stabilizacja działań;
- przewidywanie przyszłych wyników i stabilności finansowej w zależności od proporcji zasobów w firmie.
Główne czynniki wpływające
Wśród czynników wewnętrznych są:
- koszty w procesie produkcyjnym, a także stosunek udziału kosztów stałych i zmiennych;
- racjonalna kompozycja zasobów i wybór sposobów zarządzania nimi;
- racjonalna struktura zasobów i właściwe zarządzanie;
- dostępność pozyskanego kapitału. Zwiększenie kwoty kapitału dłużnego zwiększa możliwości finansowe firmy, ale jednocześnie zwiększa ryzyko niewypłacalności.
Przy obliczaniu wskaźników stabilności finansowej przedsiębiorstwa należy wziąć pod uwagęczynniki zewnętrzne:
- wpływ sytuacji gospodarczej w kraju;
- konkurencja rynkowa;
- wskaźniki makroekonomiczne;
- polityka państwa (zasady regulacji gospodarczej, reforma rolna, prawo do ochrony konsumentów);
- stopa inflacji.
Baza informacyjna
Informacje do analizy są pobierane z danych księgowych:
- bilans firmy;
- rachunek zysków i strat.
Bilans odzwierciedla z jednej strony istniejące aktywa firmy, z drugiej zaś źródła ich finansowania. Wskaźniki są odzwierciedlone w kategoriach pieniężnych i mogą być klasyfikowane według ich składu.
Rachunek zysków i strat pokazuje sumy operacji firmy za okres sprawozdawczy, a także kolejność zysków lub strat.
Odmiany
Główne gatunki można prezentować według grup kategorii:
- absolute - firma jest całkowicie niezależna od zewnętrznych wierzycieli, ponieważ posiada wystarczającą ilość środków własnych;
- normalny to najkorzystniejszy rodzaj zrównoważonego rozwoju, ponieważ oprócz kapitału własnego firma wykorzystuje długoterminowe pożyczki na ekspansję i rozwój;
- niestabilna – wypłacalność firmy jest złamana, ale możliwe jest przywrócenie równowagi poprzez podwyższenie kapitału własnego, zmniejszenie należności, a także poprzezwzrost kapitału obrotowego;
- kryzys - firma jest na skraju bankructwa. Całkowite wyjście z tego stanu oznaczać będzie zmniejszenie liczby rezerw i wzrost źródeł ich powstawania.
Kurs główny
Wskaźnik stabilności finansowej bilansu jest wskaźnikiem oceniającym strukturalny udział środków własnych w łącznej kwocie wszystkich środków firmy. Odzwierciedla iloraz dzielenia funduszy własnych przez sumę salda za dany okres. Wysoki poziom wskaźnika wskazuje na stabilność finansową i niezależność firmy od zewnętrznych wierzycieli. Dla tego wskaźnika minimalny dopuszczalny poziom wynosi 50-60%.
Wskaźnik stabilności finansowej i wzór obliczeniowy
Po rozważeniu ogólnej idei tego wskaźnika przejdźmy do badania metod jego wyznaczania.
Badany współczynnik jest obliczany ze wzoru:
KFU=(linia 1300 + linia 1400) / linia 1700.
Formuła w innej formie będzie wyglądać tak:
KFU=(SK + DK) / P, gdzie KFU - wskaźnik stabilności finansowej;
SK - kapitał własny, w tym dostępne rezerwy;
DK - długoterminowe pożyczki i pożyczki (zobowiązania), których termin spłaty przekracza 1 rok;
P - zobowiązania ogółem (w przeciwnym razie - bilans).
Normatywny
Normatywny współczynnik stabilności finansowej mieści się w przedziale od 0,8 do 0, 9.
Wartość wskaźnika większa niż 0,9 wskazuje na niezależność finansową firmy. Dodatkowo wartość ta wskazuje, że analizowana firma będzie charakteryzować się wzrostem wskaźników wypłacalności w długim okresie czasu.
Jeżeli badany wskaźnik stabilności finansowej jest poniżej normy 0,75, to sytuacja ta powinna być bardzo niepokojącym sygnałem dla firmy. Może to wskazywać na ryzyko trwałej niewypłacalności firmy, a także jej uzależnienie finansowe od wierzycieli.
Inne wskaźniki stabilności finansowej
Możesz rozważyć kilka innych współczynników:
- Wskaźnik koncentracji kapitału dłużnego definiuje się jako różnicę między wartością „1” a współczynnikiem autonomii. Firmy o wysokiej wartości netto bardziej przyciągają pożyczkodawców, ponieważ inwestorzy uważają, że mogą odzyskać swoje inwestycje z własnych źródeł tych firm.
- Wskaźnik zależności finansowej jest przeciwieństwem wskaźnika autonomii.
- Wskaźnik zwrotności kapitału opisuje jego część, która jest przeznaczona na prowadzenie bieżącej działalności. Jego wzrost jest mile widziany: im wyższy, tym lepsza stabilność finansowa.
- Stosunek funduszy pożyczonych i własnych. Pokazuje, jaka część środków firmy jest większa: własne czy pożyczone. Współczynnik wyższy niż 1 w sytuacji, gdy firma jest uzależniona od firmowych pożyczek.
- Wskaźnik pokrycia aktywów bieżącychwłasny kapitał obrotowy. Optymalna wartość musi być równa lub większa niż 0, 1.
Wskazówki dotyczące poprawy stabilności finansowej
W warunkach rynkowych kluczem do przetrwania i stworzenia stabilnego systemu finansowego firmy jest jej stabilność. Zrównoważony rozwój odnosi się do pozycji zasobów firmy, w której można swobodnie manewrować pieniędzmi, efektywnie je wykorzystywać, zapewnić ciągłość procesu produkcji i sprzedaży towarów, a także uwzględniać koszty rozbudowy i aktualizacji firmy. Wskaźnik stabilności finansowej i formuła jego obliczania wpływają na stabilność systemu firmy.
Stabilność finansowa wynika zarówno ze stabilności otoczenia gospodarczego, w którym działa firma, jak i wyników jej działalności, adaptacji do zmian czynników środowiskowych.
Możliwości wzmocnienia finansów firmy mogą obejmować następujące obszary:
- podwyższenie kapitału docelowego poprzez emisję akcji i gromadzenie zysków zatrzymanych (ma zastosowanie, jeśli spółka nie poniesie niepokrytych strat w analizowanym okresie, w przeciwnym razie nie może dać konkretnych wyników);
- opracowanie inteligentnej strategii pozyskiwania funduszy;
- rewizja zapasów; nadmierne zapasy negatywnie wpływają na zrównoważony rozwój firmy, nadmiar zapasów musi zostać usunięty;
- wzrost nakładu pracy przy windykacji należności, co prowadzi do wzrostu udziału gotówki firmy, przyśpieszenie obrotu kapitału;
- przyspieszenie obrotu należnościami, a co za tym idzie bardziej rytmiczne przyjmowanie środków od dłużników;
- zwiększenie „marginesu bezpieczeństwa” w zakresie wskaźników wypłacalności itp.
W konsekwencji, w celu poprawy stabilności finansowej przedsiębiorstwa, konieczne jest znalezienie rezerw, aby zwiększyć tempo akumulacji własnych środków, zapewniając materialne aktywa obrotowe środkami będącymi w posiadaniu osobistym.
Wniosek
Badania w kategorii stabilności firm w finansach to bardzo ważna analiza. O stabilności firmy można mówić jedynie w sytuacji, gdy jej przychody przewyższają wydatki, co ujawnia się w procesie analizy wskaźników stabilności finansowej. W przypadku, gdy firma swobodnie rozporządza środkami pieniężnymi, jeżeli proces produkcji i sprzedaży produktów jest ustalony, to taka firma prawdopodobnie zostanie zakwalifikowana jako normalna stabilność. Jednocześnie wartości wskaźników stabilności finansowej będą zgodne z normami.
Poznanie aktualnego stanu stabilności finansowej firmy pomoże w opracowaniu planu finansowego i biznesplanu na rok prognozy. Ponadto firma będzie w stanie umiejętnie budować swoją politykę kredytową zgodnie z celami i aktualną sytuacją finansową.
