Wskaźnik stabilności finansowej: formuła bilansowa, wartość normatywna

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-02-12 11:51

Stabilność finansowa wskazuje na odporność i zdolność firmy do przetrwania w konkurencyjnym środowisku. Świadczy o dobrym stanie zasobów firmy w okresie sprawozdawczym, odzwierciedla zdolność firmy do swobodnego i efektywnego wykorzystania posiadanych zasobów finansowych, przy jednoczesnym zapewnieniu bieżącej produkcji wyrobów z uwzględnieniem niezbędnych kosztów tej produkcji.

Głównym zadaniem kierownictwa i kierownictwa firmy jest umiejętność zapewnienia jej stabilności finansowej, bezpośrednie działania w kierunku osiągnięcia zysku.

Firma nazywana jest zrównoważoną, gdy czynniki zewnętrzne wpływają na działalność przedsiębiorstwa i nadal jest w stanie normalnie funkcjonować, wypełniać swoje zobowiązania i cele.

Koncepcja zrównoważonego rozwoju finansowego

Stabilność finansowa firmy to stan, w którym jej wypłacalność jest stała w czasie, a struktura kapitału ma racjonalny stosunek zasobów,posiadane i pożyczone od firmy.

Stabilność finansowa charakteryzuje się więc takim stosunkiem zasobów, w jakim działania firmy odpowiadają potrzebom rynku i kształtują potrzeby jego rozwoju w przyszłości, co ujawnia się w procesie analizy stabilności finansowej wskaźniki przedsiębiorstwa

Cele analizy

Główne cele analizy stabilności finansowej firmy to:

• badanie wskaźników wypłacalności i stabilności finansowej firmy, identyfikacja naruszeń i ich przyczyn;
• opracowanie rekomendacji i sposobów poprawy stabilności finansowej, płynności i wypłacalności;
• optymalne wykorzystanie zasobów i stabilizacja działań;
• przewidywanie przyszłych wyników i stabilności finansowej w zależności od proporcji zasobów w firmie.

Główne czynniki wpływające

Wśród czynników wewnętrznych są:

• koszty w procesie produkcyjnym, a także stosunek udziału kosztów stałych i zmiennych;
• racjonalna kompozycja zasobów i wybór sposobów zarządzania nimi;
• racjonalna struktura zasobów i właściwe zarządzanie;
• dostępność pozyskanego kapitału. Zwiększenie kwoty kapitału dłużnego zwiększa możliwości finansowe firmy, ale jednocześnie zwiększa ryzyko niewypłacalności.

Przy obliczaniu wskaźników stabilności finansowej przedsiębiorstwa należy wziąć pod uwagęczynniki zewnętrzne:

• wpływ sytuacji gospodarczej w kraju;
• konkurencja rynkowa;
• wskaźniki makroekonomiczne;
• polityka państwa (zasady regulacji gospodarczej, reforma rolna, prawo do ochrony konsumentów);
• stopa inflacji.

Baza informacyjna

Informacje do analizy są pobierane z danych księgowych:

• bilans firmy;
• rachunek zysków i strat.

Bilans odzwierciedla z jednej strony istniejące aktywa firmy, z drugiej zaś źródła ich finansowania. Wskaźniki są odzwierciedlone w kategoriach pieniężnych i mogą być klasyfikowane według ich składu.

Rachunek zysków i strat pokazuje sumy operacji firmy za okres sprawozdawczy, a także kolejność zysków lub strat.

Odmiany

Główne gatunki można prezentować według grup kategorii:

• absolute - firma jest całkowicie niezależna od zewnętrznych wierzycieli, ponieważ posiada wystarczającą ilość środków własnych;
• normalny to najkorzystniejszy rodzaj zrównoważonego rozwoju, ponieważ oprócz kapitału własnego firma wykorzystuje długoterminowe pożyczki na ekspansję i rozwój;
• niestabilna – wypłacalność firmy jest złamana, ale możliwe jest przywrócenie równowagi poprzez podwyższenie kapitału własnego, zmniejszenie należności, a także poprzezwzrost kapitału obrotowego;
• kryzys - firma jest na skraju bankructwa. Całkowite wyjście z tego stanu oznaczać będzie zmniejszenie liczby rezerw i wzrost źródeł ich powstawania.

Kurs główny

Wskaźnik stabilności finansowej bilansu jest wskaźnikiem oceniającym strukturalny udział środków własnych w łącznej kwocie wszystkich środków firmy. Odzwierciedla iloraz dzielenia funduszy własnych przez sumę salda za dany okres. Wysoki poziom wskaźnika wskazuje na stabilność finansową i niezależność firmy od zewnętrznych wierzycieli. Dla tego wskaźnika minimalny dopuszczalny poziom wynosi 50-60%.

Wskaźnik stabilności finansowej i wzór obliczeniowy

Po rozważeniu ogólnej idei tego wskaźnika przejdźmy do badania metod jego wyznaczania.

Badany współczynnik jest obliczany ze wzoru:

KFU=(linia 1300 + linia 1400) / linia 1700.

Formuła w innej formie będzie wyglądać tak:

KFU=(SK + DK) / P, gdzie KFU - wskaźnik stabilności finansowej;

SK - kapitał własny, w tym dostępne rezerwy;

DK - długoterminowe pożyczki i pożyczki (zobowiązania), których termin spłaty przekracza 1 rok;

P - zobowiązania ogółem (w przeciwnym razie - bilans).

Normatywny

Normatywny współczynnik stabilności finansowej mieści się w przedziale od 0,8 do 0, 9.

Wartość wskaźnika większa niż 0,9 wskazuje na niezależność finansową firmy. Dodatkowo wartość ta wskazuje, że analizowana firma będzie charakteryzować się wzrostem wskaźników wypłacalności w długim okresie czasu.

Jeżeli badany wskaźnik stabilności finansowej jest poniżej normy 0,75, to sytuacja ta powinna być bardzo niepokojącym sygnałem dla firmy. Może to wskazywać na ryzyko trwałej niewypłacalności firmy, a także jej uzależnienie finansowe od wierzycieli.

Inne wskaźniki stabilności finansowej

Możesz rozważyć kilka innych współczynników:

• Wskaźnik koncentracji kapitału dłużnego definiuje się jako różnicę między wartością „1” a współczynnikiem autonomii. Firmy o wysokiej wartości netto bardziej przyciągają pożyczkodawców, ponieważ inwestorzy uważają, że mogą odzyskać swoje inwestycje z własnych źródeł tych firm.
• Wskaźnik zależności finansowej jest przeciwieństwem wskaźnika autonomii.
• Wskaźnik zwrotności kapitału opisuje jego część, która jest przeznaczona na prowadzenie bieżącej działalności. Jego wzrost jest mile widziany: im wyższy, tym lepsza stabilność finansowa.
• Stosunek funduszy pożyczonych i własnych. Pokazuje, jaka część środków firmy jest większa: własne czy pożyczone. Współczynnik wyższy niż 1 w sytuacji, gdy firma jest uzależniona od firmowych pożyczek.
• Wskaźnik pokrycia aktywów bieżącychwłasny kapitał obrotowy. Optymalna wartość musi być równa lub większa niż 0, 1.

Wskazówki dotyczące poprawy stabilności finansowej

W warunkach rynkowych kluczem do przetrwania i stworzenia stabilnego systemu finansowego firmy jest jej stabilność. Zrównoważony rozwój odnosi się do pozycji zasobów firmy, w której można swobodnie manewrować pieniędzmi, efektywnie je wykorzystywać, zapewnić ciągłość procesu produkcji i sprzedaży towarów, a także uwzględniać koszty rozbudowy i aktualizacji firmy. Wskaźnik stabilności finansowej i formuła jego obliczania wpływają na stabilność systemu firmy.

Stabilność finansowa wynika zarówno ze stabilności otoczenia gospodarczego, w którym działa firma, jak i wyników jej działalności, adaptacji do zmian czynników środowiskowych.

Możliwości wzmocnienia finansów firmy mogą obejmować następujące obszary:

• podwyższenie kapitału docelowego poprzez emisję akcji i gromadzenie zysków zatrzymanych (ma zastosowanie, jeśli spółka nie poniesie niepokrytych strat w analizowanym okresie, w przeciwnym razie nie może dać konkretnych wyników);
• opracowanie inteligentnej strategii pozyskiwania funduszy;
• rewizja zapasów; nadmierne zapasy negatywnie wpływają na zrównoważony rozwój firmy, nadmiar zapasów musi zostać usunięty;

• wzrost nakładu pracy przy windykacji należności, co prowadzi do wzrostu udziału gotówki firmy, przyśpieszenie obrotu kapitału;
• przyspieszenie obrotu należnościami, a co za tym idzie bardziej rytmiczne przyjmowanie środków od dłużników;
• zwiększenie „marginesu bezpieczeństwa” w zakresie wskaźników wypłacalności itp.

W konsekwencji, w celu poprawy stabilności finansowej przedsiębiorstwa, konieczne jest znalezienie rezerw, aby zwiększyć tempo akumulacji własnych środków, zapewniając materialne aktywa obrotowe środkami będącymi w posiadaniu osobistym.

Wniosek

Badania w kategorii stabilności firm w finansach to bardzo ważna analiza. O stabilności firmy można mówić jedynie w sytuacji, gdy jej przychody przewyższają wydatki, co ujawnia się w procesie analizy wskaźników stabilności finansowej. W przypadku, gdy firma swobodnie rozporządza środkami pieniężnymi, jeżeli proces produkcji i sprzedaży produktów jest ustalony, to taka firma prawdopodobnie zostanie zakwalifikowana jako normalna stabilność. Jednocześnie wartości wskaźników stabilności finansowej będą zgodne z normami.

Poznanie aktualnego stanu stabilności finansowej firmy pomoże w opracowaniu planu finansowego i biznesplanu na rok prognozy. Ponadto firma będzie w stanie umiejętnie budować swoją politykę kredytową zgodnie z celami i aktualną sytuacją finansową.