Historia giełdy sięga daleko w przeszłość. Już w XIII-XIV wieku aktywnie działały targi wekslowe i cykliczne jarmarki. Stanowią swoisty prototyp współczesnego rynku papierów wartościowych. Pierwsze operacje na papierach wartościowych miały miejsce w XVI wieku, wtedy też zaczęły pojawiać się pierwsze giełdy w Lyonie i Antwerpii. Giełda i giełda we współczesnym rozumieniu powstały pod koniec XVI wieku, równolegle z pojawieniem się spółek akcyjnych.
Wycieczka w historię i wprowadzenie do koncepcji giełdy
Najstarsza jest giełda papierów wartościowych w Amsterdamie, która rozpoczęła działalność w 1611 roku. To ona stała się pierwszym miejscem, w którym praktykowano operacje depozytowe oraz transakcje futures REPO i DEPO. Zwieńczeniem rozwoju międzynarodowego rynku akcji było otwarcie Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych. To tutaj po raz pierwszy zostały opracowane i wdrożone w życie pierwsze w historii mechanizmy inwestycyjne. Stał się podstawą do powstania wielomiliardowych imperiów finansowych, w szczególności Rockefellera.
Giełda jest częścią rynku kapitałowego, która nadaje się doregulacja, która daje możliwość obrotu papierami wartościowymi nie tylko na rynku giełdowym, ale również pozagiełdowym. W związku z tym pojęcia „rynek akcji” i „rynek papierów wartościowych” są w zasadzie synonimami. Międzynarodowy rynek akcji to zbiór rynków wszystkich krajów, które są zintegrowane w jedną całość i umożliwiają manipulacje finansowe papierami wartościowymi. Można stwierdzić, że międzynarodowy rynek akcji jest niczym innym jak integralną częścią światowego rynku kapitałowego, który wraz z rynkiem pieniężnym jest w rzeczywistości globalnym systemem finansowym.
Kto bierze udział w życiu rynku i jakie operacje są na nim przeprowadzane
Globalny rynek akcji należy do kategorii struktur ponadnarodowych. Integruje giełdy wszystkich państw świata. W czasie, gdy osoby fizyczne lub prawne działają jako uczestnicy rynków krajowych, same państwa są reprezentowane jako uczestnicy handlu na platformie międzynarodowej. Dostęp do platformy mają prawie wszyscy uczestnicy globalnej gospodarki, a ich lokalizacja nie wpływa na ten fakt, co automatycznie czyni rynek zarówno globalnym, jak i uniwersalnym.
Giełda jest do pewnego stopnia tandemem instytucji finansowych. Są to firmy transnarodowe i międzynarodowe giełdy papierów wartościowych, domy maklerskie, dealerzy, agencje rządowe i instytucje finansowe. W życiu rynku biorą udział również instytucje takie jak banki, towarzystwa ubezpieczeniowe, państwowe instytucje finansowe.usług, które mogą wpływać na ruch na rynku. Wszystkie transakcje na rynku można podzielić na dwie kategorie. Manipulacje handlowe to wzajemne rozliczenia między stronami za operacje eksportowe i importowe. Manipulacja finansowa to przepływ kapitału między różnymi sektorami gospodarki.
Rozdzielenie rynku: rynek pierwotny i wtórny
Rynek giełdowy można opisać jako instytucję lub mechanizm, który zapewnia ramy interakcji między kupującymi jako kupującymi a sprzedającymi jako dostarczycielami wartości. Giełdę można podzielić na pierwotną i wtórną. Każdy podtyp instytutu wykonuje przejrzystą listę zadań.
Rynek pierwotny
Rynek pierwotny to rynek akcji i obligacji, krótkoterminowych obligacji rządowych i obligacji rządowych, pożyczek federalnych. Pojęcie obejmuje rynek obligacji, kredytu walutowego i obligacji skarbowych, certyfikat złota z instrumentami finansowymi. Zgodnie z ustawodawstwem rynek pierwotny definiuje się jako relację, jaka powstaje podczas emisji w aspekcie inwestycyjnych papierów wartościowych lub w trakcie realizacji czynności cywilno-prawnych pomiędzy osobami, które przejęły pełen zakres zobowiązań z tytułu papierów wartościowych, a inwestorami, profesjonalnych uczestników branży finansowej lub ich przedstawicieli.
Rynek pierwotny można nazwać rynkiem dla pierwszych lub kolejnych emisji papierów wartościowych, w ramach którychrealizowana jest ich wstępna dystrybucja wśród inwestorów. Informacje o papierach wartościowych, w tym prospekty emisyjne, rejestracja i kontrola przez organy państwowe włącznie, są całkowicie otwarte dla inwestorów, co pozwala im na racjonalny i świadomy wybór tych ostatnich.
Rynek pierwotny prezentowany jest w dwóch formatach. Jest to oferta prywatna, która wiąże się ze sprzedażą papierów wartościowych ściśle ograniczonej liczbie inwestorów, ustaloną z góry (bez oferty publicznej) oraz ofertą publiczną, która odbywa się poprzez ogłoszenie publiczne (obejmuje sprzedaż akcji dla nieograniczonej liczby inwestorów).
Rynek wtórny
Wtórny rynek finansowy i giełdowy obejmuje giełdy papierów wartościowych oraz działy giełdowe giełd towarowych zajmujące się akcjami i instrumentami finansowymi przed emisjami. Pojęcie to implikuje relacje, które tworzą się podczas rotacji papierów wartościowych wcześniej wyemitowanych w ramach rynku pierwotnego. Rynek wtórny opiera się na transakcjach, które wzmacniają redystrybucję stref wpływów inwestycji zagranicznych, w tym niektóre transakcje spekulacyjne.
Rynek wtórny papierów wartościowych dzieli się na rynek zorganizowany (lub giełdowy) oraz rynek niezorganizowany lub rynek pozagiełdowy (uliczny). Rynek wtórny akcji zapewnia stabilną ustrukturyzowaną restrukturyzację gospodarki w celu zwiększenia jej efektywności. Jest to obowiązkowe dla istnienia rynku papierów wartościowych, podobnie jak rynek pierwotny. Charakterystykacechą instytucji jest płynność, która staje się pomocą w realizacji udanych transakcji oraz zdolności do wchłonięcia dużej liczby papierów wartościowych w krótkim czasie. Jednocześnie wahania kursów walut pozostają na znikomym poziomie, a koszty wdrożenia są minimalne. Mechanizm obrotu na rynku wtórnym zapewnia stabilność samego rynku i ogranicza spekulacje.
Dlaczego potrzebujemy giełdy
Giełda jest uniwersalną strukturą finansową, która wpływa na wiele obszarów działalności. Instytut ma wpływ na biznes, gdyż w swej istocie jest najłatwiejszym sposobem pozyskania finansowania na rozwój i pomyślność młodej korporacji. Kiedy startująca firma sprzedaje udziały, udział we własności, otrzymuje kapitał, którego nie trzeba zwracać i od którego nie są wymagane odsetki, jak ma to miejsce przy pożyczce w banku. Akcje zamieniają się w pieniądze nie tylko z dużą szybkością, ale także z dużymi dywidendami.
Ceny akcji, które w dużej mierze kształtują sami uczestnicy giełdy, mają bezpośredni wpływ na stan gospodarki i są wskaźnikiem nastrojów społecznych. Gospodarka, w której rozwija się giełda, uważana jest za wschodzącą, a kraj za silny i zamożny. Handel na giełdzie otwiera przed zwykłymi ludźmi wielkie perspektywy. Oferenci, którzy nie posiadają dużego kapitału, mogą stać się współwłaścicielami akcji dużych światowych koncernów i otrzymywać z nich w przyszłości stabilne zyski.
Krajowa giełda
Do niedawna, w ciągu ostatnich czterech lat, rosyjska giełda wykazywała aktywne stopy wzrostu, co podkreślało jej dominującą rolę w rozwoju gospodarki państwa. W pierwszych fazach swojego rozwoju rynek pełnił rolę dystrybucji nieruchomości w kraju, ale dziś jego głównym celem jest przyciąganie kapitału zagranicznego do rosyjskiej gospodarki. W tej chwili kapitalizacja krajowego rynku akcji wynosi 498 miliardów dolarów, co stanowi 80 procent PKB kraju.
Eksperci przewidywali, że pomimo kryzysu w 2015 roku kapitalizacja rynkowa wzrośnie o 2,5-3 mld. W rzeczywistości sytuacja tylko się pogorszyła, a cała giełda jest dziś tańsza niż akcje Apple. Analizy statystyczne wyraźnie pokazują, że potencjał rozwojowy rosyjskiej giełdy nie został jeszcze wyczerpany. Dobrobyt instytucji jest warunkiem koniecznym zapewnienia odpowiednio wysokiego poziomu konkurencyjności w walce o zasoby materialne globalnych inwestorów na międzynarodowym rynku giełdowym. Rozwój rynku interesują nie tylko osoby prywatne, ale także przedsiębiorstwa, które chcą przyciągnąć inwestycje za pomocą pożyczek obligacyjnych.
2015 krajowy rynek akcji
Rosyjska giełda ma poważne problemy związane z problemami legislacyjnymi, niskim poziomem rozwoju aktywności inwestorów, niedocenianiem spółek i brakiem kultury korporacyjnej. Jednocześnie, według światowych ekspertów, rosyjska giełda papierów wartościowych wobecnie należy do kategorii najgorszych na świecie, pomimo dobrego potencjału. Świadczy o tym wskaźnik dolara RTS, który od początku 2014 r. spadł o ponad 50 proc.
Sytuacja jest gorsza tylko na rynku ukraińskim, portugalskim i greckim. Rubel systematycznie słabnie w stosunku do dolara. Ostatnie dane policytacyjne były poniżej 60 rubli, największego spadku w ciągu dnia od 1998 roku. Spadek waluty wywołały wypowiedzi Banku Centralnego, który ogłosił prognozę na przyszły rok, opartą na cenie ropy na poziomie 60 USD za baryłkę, co jest całkowicie nieprawdziwe. Inwestorzy tracą zainteresowanie rynkiem rosyjskim, co przekłada się na stan gospodarki.
Amerykańska giełda
W przeciwieństwie do obecnej sytuacji na rosyjskim rynku akcji, jej amerykański odpowiednik uważany jest za najbardziej płynny na świecie. W jej granicach przedmiotem obrotu są papiery wartościowe największych światowych firm. Są to nie tylko akcje korporacji i papiery wartościowe organizacji zagranicznych, ale także kwity depozytowe, fundusze notowane na giełdzie i wiele innych instrumentów. Amerykańska Giełda Papierów Wartościowych w Nowym Jorku służy jako platforma handlowa dla drugorzędnych papierów wartościowych. W początkowej fazie rozwoju giełda prezentowana była w formie placu na wolnym powietrzu na Wall Street, na którym zawierane były transakcje. Dopiero od 1921 roku powierzchnia handlowa została przeniesiona do wnętrz
Aby móc inwestować na amerykańskiej giełdzie, potrzebujeszotworzyć konto u jednego z brokerów, który koncentruje się na świadczeniu usług handlowcom z Rosji. Każdy broker ma specjalistów, którzy podpowiedzą początkującym, co i jak robić. Ranking brokerów giełdowych wskazuje, że preferowana jest współpraca z takimi firmami jak Finam and Capital Management, Insta Trade oraz United Traders, INVEST. Są to brokerzy, którzy zostali zidentyfikowani przez najlepsze agencje na świecie jako najbardziej wiarygodne według wielu kryteriów.
Cechy handlu na Amerykańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych
Rosyjska giełda zasadniczo różni się od amerykańskiej, co determinuje specyfikę handlu na tym ostatnim. Zacznijmy od tego, że transakcje w ramach platformy są zawierane pomiędzy oferentami. Straty rozproszenia nie są wymagane. Uczestnicy rynku mogą nie tylko akceptować lub odrzucać ceny, ale także oferować własne. W ramach giełdy każdy trader otrzymuje dostęp do informacji, które obejmują nie tylko wykres cen. Trader może ocenić wielkość transakcji, głębokość rynku, taśmę odcisków i „nierównowagi”.
Giełda oferuje ogromną gamę instrumentów handlowych, których jest co najmniej 6,5 tys., co automatycznie zapewnia doskonałe możliwości kompetentnej dywersyfikacji ryzyka. Handel na giełdzie może odbywać się codziennie, ponieważ liczba akcji jest bardzo duża i bardzo łatwo jest znaleźć optymalny stosunek ryzyka do zysku. Aby rozpocząć aktywny handel akcjami, potrzebujesz depozytumniej niż tysiąc dolarów. Firmy oferujące na start od 500 USD oferują bardzo niekorzystne warunki handlowe. Musisz zapłacić osobno za platformę handlową, ale zysk z handlu więcej niż pokrywa wszystkie koszty.
Kapitalizacja rynku amerykańskiego wynosi wiele bilionów dolarów, co czyni go atrakcyjnym dla inwestorów z całego świata. A na rynku istnieje ogromna liczba niedowartościowanych akcji, które przyniosą dobre pieniądze, a także duża liczba przewartościowanych akcji, które otwierają równie szerokie perspektywy. Eksperci zalecają rozwijanie długoterminowych projektów inwestycyjnych, zamiast liczyć na chwilowe zyski i szybkie dochody.
