Ryzyko rynkowe: koncepcja, formy, zarządzanie ryzykiem

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-02-12 11:40

Stwierdzenie, że każda działalność gospodarcza wiąże się z ryzykiem, nie budzi żadnych wątpliwości wśród przedsiębiorców.

Zaangażowani w produkcję, handel lub świadczenie usług, liderzy firm i firm kierują się systemem rynkowym, który dyktuje specyficzne prawa, zasady, pojęcie norm i konkurencji. Po prostu niemożliwe jest obliczenie funkcjonowania systemów gospodarczych z całkowitą pewnością i pewnością.

Znaczenie dobrego zarządzania ryzykiem

Na proces podejmowania decyzji zarządczych o różnej skali (od codziennego znaczenia lokalnego po strategiczne i istotne dla organizacji) wpływa wiele różnych czynników i uwarunkowań. Niepewność, która wyraża się brakiem informacji, danych, a także wpływem czynnika losowego, na pewno uniemożliwia przewidzenie takiego czy innego wyniku sytuacji.

Ryzyko staje się rodzajem niepewności ekonomicznej. Zjawisko to jest nieodłączne w większości obszarów działalności człowieka. Dziś pracownicy, którzy potrafią prowadzić badania,przewidywanie i analiza ryzyk są uważane za niezwykle ważne dla pomyślnego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Wysokość zysku, konkurencyjność i samo przetrwanie firmy w dużej mierze zależą od zdolności jej menedżerów do przewidywania konsekwencji danego działania.

Analizuj rynkowe ryzyka finansowe powierzone specjalistom o wystarczającym doświadczeniu i kwalifikacjach. Zadaniem takiego menedżera jest zapewnienie ochrony majątku i zysków firmy przed stratami poniesionymi w wyniku zmian i wahań stóp procentowych, kursów walutowych oraz innych zjawisk ekonomiczno-finansowych.

Czym jest ryzyko: koncepcja, charakterystyka

Ryzyko to sytuacja związana z istnieniem pewnego wyboru pomiędzy kilkoma proponowanymi alternatywami. Wystąpienie ryzykownego zdarzenia pociąga za sobą zarówno pozytywny, jak i negatywny wynik.

Innymi słowy, ryzyko to możliwość sukcesu lub porażki. To pojęcie należy odróżnić od niepewności, ponieważ ryzyko można oszacować i zmierzyć jego wpływ.

Oznaki sytuacji zagrożenia:

• Jest niepewność.
• Można wybrać alternatywny sposób postępowania (jednym z nich jest odmowa wyboru).
• Istniejące alternatywy mogą zostać ocenione.

Najważniejszą właściwością ryzyka, która pozwala menedżerowi na podjęcie na czas działań w celu zmniejszenia negatywnego wpływu poszczególnych czynników, jestprawdopodobieństwo. Termin ten oznacza matematyczną ocenę aktualnej sytuacji. Prawdopodobieństwo odzwierciedla obliczenie częstotliwości występowania określonego wyniku. Taką ocenę można przeprowadzić tylko wtedy, gdy istnieją wystarczające informacje statystyczne (dane, wskaźniki, oceny ekspertów i prognozy).

Ryzyko rynkowe: cechy, rodzaje i specyfika

Sytuacja, w której charakterystyka stanu ekonomicznego dowolnego obiektu w wyniku działania czynników rynkowych może nie spełniać oczekiwań decydentów - to jest ryzyko rynkowe.

Spośród innych rodzajów ryzyka bankowego, takie sytuacje różnią się tym, że bezpośrednio wpływają na nie warunki rynkowe. Rodzaje ryzyka rynkowego obejmują ryzyko stopy procentowej, a także ryzyko giełdowe i walutowe.

Ryzyko dla różnych typów organizacji

Wpływ sytuacji ryzykownych na działalność każdego przedsiębiorstwa jest ogromny, dlatego ignorowanie ich lub niedostatecznie dokładne badanie może prowadzić do strat, a nawet upadku firmy. Ryzyko rynkowe jest cechą najważniejszych rynków gospodarczych, dla których duże znaczenie mają zmiany stóp procentowych. To jest rynek dłużnych papierów wartościowych, akcji, walut, towarów.

Ta kategoria ryzyka odzwierciedla możliwość strat (strat finansowych) instytucji kredytowych z powodu zmiany ceny instrumentów finansowych na rynku lub wahań kursów walut. Ta kategoria ryzyka odzwierciedla również możliwość zysku lub straty organizacji handlowej w przypadku zmian cen.

Dla banków ryzyko stopy procentowej staje się najbardziejznacząca, gdyż bezpośrednio wpływa na końcowy efekt działania. Wyraża się to w możliwości zwiększenia lub zmniejszenia wartości aktywów organizacji bankowej w wyniku wahań oprocentowania depozytów i kredytów.

Wartość ryzyka dla inwestorów

Oceniając efektywność ekonomiczną przyszłych inwestycji, każdy inwestor jest zainteresowany uzyskaniem obiektywnych i wiarygodnych danych o stopniu ryzyka konkretnego projektu.

Ma pewien oczekiwany zakres zwrotów portfela i możliwość, że rzeczywisty zysk przekroczy ten przedział i istnieje ryzyko rynkowe.

Oznacza to, że istnieje prawdopodobieństwo uzyskania straty, straty lub niedoboru zysku. Straty związane z realizacją działalności gospodarczej mają charakter rzeczowy, robocizny i finansowy. Rynkowe ryzyka finansowe mają swoją gradację, zgodnie z którą najbardziej opłacalne opcje inwestycji kapitałowych stają się z reguły niezwykle ryzykowne. Czasami tak bardzo, że inwestorzy decydują się nie robić z nimi interesów, ponieważ „gra nie jest warta świeczki”.

Dlaczego występują sytuacje ryzyka?

Często przyczyny zewnętrzne i wewnętrzne są zaangażowane w powstawanie sytuacji związanych z ryzykiem.

Wewnętrzne przyczyny ryzyka rynkowego to:

1. Rozmyślny sprzeciw. Na przykład zakup lub sprzedaż określonej kategorii instrumentów finansowych.
2. Złe rzeczy robią liderzydecyzje zarządcze. Może to być nabycie lub sprzedaż akcji, obligacji, walut, a także błędy w liczbie i czasie tych manipulacji.

Przyczyny zewnętrzne, które tworzą ryzykowne sytuacje są uważane za:

1. Niekorzystna zmiana wartości instrumentów finansowych spowodowana zdarzeniami zachodzącymi u emitenta oraz ogólnymi warunkami rynkowymi (wpływa na ryzyko cen akcji).
2. Latanie w metalach szlachetnych.
3. Korzystaj z dużej liczby określonych instrumentów finansowych (obligacje, pożyczki, kredyty hipoteczne), które mogą nie być spłacane na czas.
4. Ostro zmienne kursy walut.
5. Przypadki, w których klienci i kontrahenci nie spełniają warunków umów.

Co oznacza „ocena ryzyka rynkowego”?

W celu ochrony przedsiębiorstwa przed nieprzewidywalnymi skutkami ryzykownych sytuacji, ryzyko rynkowe podlega ocenie i analizie.

Głównym celem tych działań jest utrzymanie ryzyka podejmowanego przez firmę w granicach, które są brane pod uwagę przy wyznaczaniu celów strategicznych. Jest to konieczne, aby zachować aktywa i kapitał oraz zmniejszyć lub wyeliminować straty.

Analizuj wszystkie rodzaje ryzyka, które są istotne dla działalności przedsiębiorstwa (walutowe, towarowe i inne).

Kroki zarządzania ryzykiem rynkowym

Po określeniu celu, zasad i metod zarządzania ryzykiem specjaliści przystępują do następujących działań:

• Ujawnijryzyko rynkowe.
• Oceń stopień jego wpływu i poziom prawdopodobieństwa.
• Obserwuj ryzyko rynkowe.
• Podejmowanie działań w celu kontroli i minimalizacji ryzyka.

Głównym problemem specjalistów zajmujących się oceną i zarządzaniem ryzykiem jest brak jakichkolwiek uniwersalnych receptur. Każda sytuacja i kwestia jest wyjątkowa i wymaga indywidualnego podejścia. Dlatego obok kwalifikacji, doświadczenia i profesjonalizmu menedżerowie potrzebują takich cech jak intuicja i elastyczność myślenia.