Kapitał obrotowy – wskaźnik płynności firmy

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-02-12 11:42

W sferze ekonomicznej wskaźnikiem charakteryzującym wielkość środków niezależnych od bieżących zobowiązań jest kapitał obrotowy. Innymi słowy, jest to część finansów firmy, która nie jest wykorzystywana do spłacania długów zewnętrznych lub wewnętrznych przez określony czas.

Koncepcja ogólna

Kapitał obrotowy wziął swoją nazwę od angielskiego terminu Net Working Capital (NWC). Ale w Rosji bardziej popularna jest inna nazwa - własny kapitał obrotowy. Pokazują, ile kapitału ma organizacja lub firma, aby finansowo wesprzeć swoją działalność.

Jeśli pokrótce przeanalizujemy pojęcie „kapitału obrotowego”, to tym wskaźnikiem jest różnica między kwotą bieżących środków a bieżącymi zobowiązaniami. Od jego wielkości zależy płynność firmy. Jeżeli zwiększa się kapitał obrotowy, to oznacza to wzrost płynności firmy, co prowadzi do wzrostu jej zdolności kredytowej. Ale jest też druga strona medalu. Jeśli kapitał obrotowy jest zbyt wysoki, pojawiają się wątpliwości co do prawidłowości prowadzonej przez kierownictwo polityki gospodarczejfirma.

Formuła obliczeniowa

Optymalny koszt kapitału obrotowego (lub jego wielkość) obliczany jest w zależności od indywidualnych potrzeb danej organizacji i skali jej działalności. Ważne są również cechy pracy, terminy obrotu zapasami, wysokość zadłużenia krótkoterminowego, warunki przyciągania pożyczek, pożyczek itp. Jak pokazuje praktyka, zarówno nadwyżka kapitału obrotowego, jak i brak kapitału obrotowego mogą negatywnie wpływ.

Aby obliczyć, ile powinien mieć kapitał obrotowy, istnieje prosta formuła. Konieczne jest odjęcie zobowiązań krótkoterminowych od kapitału obrotowego, a w efekcie uzyskamy pożądaną wartość. Możesz użyć innego, nie mniej pewnego sposobu. Do naszego kapitału obrotowego dodajemy zobowiązania długoterminowe, a od otrzymanej kwoty odejmujemy aktywa trwałe.

Jak zarządzać kapitałem obrotowym

Wyzwaniem w zarządzaniu NWC jest utrzymywanie kapitału obrotowego na optymalnym poziomie przez cały czas. Co oznacza optymalny? Odnosi się to do takiej wartości, która pozwoliłaby firmie wykonywać wszystkie funkcje i nieprzerwanie angażować się w podstawową działalność.

Jednocześnie nie należy przeszacowywać tej liczby, gdyż może to skutkować wycofaniem znacznej części środków z obiegu. Zarządzanie kapitałem obrotowym idzie w parze z właściwym zarządzaniem finansami, które obejmuje kilka punktów:

1. Określenie całkowitego zapotrzebowania na kapitał obrotowykapitał.
2. Oznaczenie poziomu inwestycji w tym wskaźniku.
3. Identyfikacja źródeł finansowania.
4. Analiza wpływu kapitału obrotowego na dochód i wartość przedsiębiorstwa.

W oparciu o powyższe, menedżerowie, którzy zarządzają kapitałem obrotowym, w zasadzie pracują nad utrzymaniem płynności firmy.

Przyczyny obniżenia kapitału obrotowego

Nierzadko zdarza się, że organizacja posiada aktywa bieżące prawie równe zadłużeniu krótkoterminowemu. Może to doprowadzić do ogłoszenia upadłości firmy. Tutaj potrzebna jest klarowna praca czołowych menedżerów, których zadaniem jest monitorowanie wskaźnika. Jeżeli istnieje taka tendencja, że kapitał obrotowy stopniowo maleje, oznacza to nieracjonalne wykorzystanie środków.

Przyczyny spadku mogą być bardzo różne, między innymi spadek sprzedaży, co z kolei powoduje spadek należności. W takim przypadku saldo aktywów obrotowych zmniejszy się, a po nich - kwota kapitału obrotowego.

Co mówi kapitał obrotowy?

Często duża firma lub korporacja ma wielu inwestorów zainteresowanych jej owocną pracą. Dzięki miernikom kapitału obrotowego mogą zobaczyć rzeczywisty obraz wyników operacyjnych lub nieefektywności firmy.

Na przykład, jeśli należności są ściągane w wolnym tempie, prowadzi to do wzrostu kapitału obrotowego i nieefektywnegozajęcia. Negatywny wpływ może mieć również nieracjonalne inwestowanie środków, przez co wzrośnie wskaźnik kapitału obrotowego. Opisany wskaźnik należy rozpatrywać przez kilka okresów w celu porównania i analizy.

Przepływ kapitału

W organizacjach komercyjnych następuje przepływ kapitału, siły roboczej zarówno w kraju, jak i na arenie międzynarodowej. W szczególności obserwuje się przepływ kapitału obrotowego w inwestycjach, w tym zagranicznych, dla zysku. Ponadto dziś firmy korzystają z międzybankowych kredytów eksportowych. Co ciekawe, władze państwowe zastrzegają sobie prawo do kontrolowania międzynarodowego przepływu kapitału, nawet jeśli należy on do osób fizycznych lub prawnych.