Rehabilitacja przedsiębiorstwa to system środków służących naprawie finansowej przedsiębiorstwa. Jak uniknąć bankructwa

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-02-12 11:48

Procedura reorganizacji przedsiębiorstwa obejmuje zestaw środków mających na celu zapobieganie bankructwu firmy, poprawę jej sytuacji finansowej i konkurencyjności. Po zakończeniu procedury przedsiębiorstwo będące dłużnikiem otrzymuje środki finansowe, które pozwalają mu na wypełnienie zobowiązań pieniężnych i przywrócenie normalnej wypłacalności.

Kiedy procedura jest wykonywana

Sytuacje, w których wymagana jest procedura reorganizacji przedsiębiorstwa, to:

1. Firma próbuje znaleźć sposoby na uzyskanie pomocy z zewnątrz w celu późniejszego wyjścia z kryzysu. Wierzyciele nie wszczynają postępowania upadłościowego.
2. Wniosek złożony przez organizację do sądu polubownego wskazuje na fakt upadłości i zgłoszone są wnioski o zastosowanie sanitacji.
3. Wyrok w sprawie warunków sanitarnychprzyjęte na podstawie wniosków otrzymanych od wierzycieli dłużnika firmy.

W zależności od powagi sytuacji kryzysowej i kryteriów udzielenia wsparcia finansowego, reorganizacja przedsiębiorstwa przewiduje:

• Reorganizacja przedsiębiorstwa w procesie reorganizacji bez zmiany statusu prawnego. Możliwość przywrócenia wypłacalności w przypadku tymczasowego kryzysu;
• Reorganizacja firmy ze zmianą statusu prawnego. Metoda jest stosowana, gdy organizacja znajduje się w beznadziejnej sytuacji kryzysowej.

Poprawa sytuacji bez zmiany stanu prawnego może odbywać się kosztem przyznanych środków budżetowych (dla agencji rządowych), celowego kredytu bankowego (wystawionego na podstawie opinii z audytu), emisji papierów wartościowych, preferencyjne opodatkowanie lub przeniesienie długów na inną organizację, która zgodziła się uczestniczyć w rehabilitacji dłużnika.

Formularze naprawcze

Istnieje kilka form reorganizacji przedsiębiorstwa. To jest:

1. Połącz. Firma dłużnika łączy się z bardziej stabilną finansowo organizacją z utratą osobowości prawnej. Przedsiębiorstwa z jednej branży łączą się w poziomie, w branżach pokrewnych – w pionie. Fuzja konglomeracyjna to połączenie firm, które się nie nakładają.
2. Separacja. Jest stosowany w odniesieniu do firm specjalizujących się w produkcji zróżnicowanej działalności.
3. Wchłanianie. Przy łączeniu się ze spółką dłużnika sanatoriumprzejmuje część majątku i cały majątek zagrożonej firmy, która uzyskuje status spółki zależnej i pozostaje osobą prawną.
4. Ponowna rejestracja w spółce akcyjnej. Decyzję podejmują założyciele, którzy muszą zapewnić kapitał zakładowy w minimalnej wysokości przewidzianej w obowiązujących przepisach.
5. Prywatyzacja. Poszukiwany podczas reorganizacji spółek Skarbu Państwa.
6. Wynajem. Metodę stosuje się do przedsiębiorstw państwowych przeniesionych na członków kolektywu pracowniczego jednocześnie z długami.

Analiza finansowa

Analiza finansowa przed reorganizacją przedsiębiorstwa to procedura przeprowadzana przez specjalnie powołaną komisję, której celem jest zbadanie kondycji ekonomiczno-finansowej dłużnika w oparciu o wskaźniki jej stanu majątkowego i prowadzonej działalności. Obliczenie wartości aktywów obrotowych, łącznej wartości majątku zainwestowanego w majątek pożyczonych i środków własnych odbywa się zgodnie z bilansem.

Podczas analizy finansowej przedsiębiorstwa ujawniane są należności i zobowiązania, wypłacalność i płynność przedsiębiorstwa badane są na początku i na końcu okresu sprawozdawczego. Rozważane są relacje z głównymi dostawcami, ich chęć współpracy i wsparcia prowadzonej restrukturyzacji.

Płynne aktywa przedsiębiorstwa i stopień ich wystarczalności/niewystarczalności do zaspokojenia wymagań wierzycieli, w ramach zawartych umówczas.

Kluczowe wskaźniki płynności są określane na podstawie salda rachunków dłużnika oraz kwoty zadłużenia z tytułu dowolnego rodzaju kredytów.

Wszystkie rodzaje kosztów są analizowane w celu określenia możliwości ich dalszego wykorzystania, sprzedaży lub dzierżawy. Prowizja określa ilość dostępnych surowców, elementów zużywających się i o niskiej wartości, paliw oraz innych aktywów materiałowych i towarowych, które nie są związane z procesem produkcyjnym.

Członkowie komisji centrum naprawy finansowej przedsiębiorstw, na podstawie informacji uzyskanych w wyniku analizy, wyciągają wnioski i przygotowują propozycje metod i form reorganizacji, źródeł materiałowych, technicznych i finansowych zasobów na późniejszą realizację projektów.

Metody naprawy

W zależności od powagi kryzysu wybierane są środki zapobiegające bankructwu i likwidacji. Wypłacalność przywracana jest na dwa sposoby: defensywny i ofensywny.

Metoda obronna

W przypadku stosowania metody ochronnej:

• Rekompensaty i inwestycje.
• Wzmacnianie struktur przedsiębiorstwa.
• Likwidacja nierentownych gałęzi przemysłu.
• Spadek produkcji.
• Reorganizacja bilansu, niezależnie przeprowadzona przez przedsiębiorstwo.

Obraźliwa metoda

Metoda obejmuje kilka technik:

• Rozszerzeniesiła robocza i wielkość produkcji.
• Modernizacja procesów produkcyjnych i technicznych.
• Wprowadzanie nowych technologii, które są korzystne ekonomicznie.
• Wzrost zakresu usług i towarów.
• Rozwój nowych rynków.
• Popraw jakość usług lub produktów.
• Zwiększ konkurencyjność.

Wierzyciele lub sąd polubowny decydują o zastosowaniu określonej metody na podstawie analizy finansowo-ekonomicznej przedsiębiorstwa.

Pozycje planu rehabilitacji przedsiębiorstwa

Spółka-dłużnik wraz z wierzycielami opracowują plan postępowania naprawczego, który obejmuje:

• Informacje o aktualnej kondycji ekonomiczno-finansowej i strukturze organizacji, obecności oddziałów i przedsiębiorstw, ich statusie prawnym.
• Cele reorganizacji i działania, które zostaną podjęte w celu zwiększenia poziomu wypłacalności firmy (sprzedaż i leasing mienia, restrukturyzacja, eliminacja lub przeprofilowanie nierentownych branż, redukcja personelu, zmiany warunków kredytowania), ramy czasowe ich wdrożenia.
• Obliczanie kwoty finansowej wymaganej dla planowanej procedury.
• Określenie źródeł środków finansowych na realizację działań mających na celu odzyskanie środków finansowych w przypadku upadłości, w tym zobowiązania wierzycieli lub inwestorów, środki budżetowe, kredyty bankowe.
• Poznawanie warunków, na jakich pożyczkodawcy i inwestorzywyrażam zgodę na wzięcie udziału w przedsądowej rehabilitacji: wynajem lub zakup majątku i funduszy firmy, przeniesienie roszczeń wierzycieli i długów na inwestorów, zbycie części produktów.
• Konsekwencją wdrożonego planu działań na rzecz rehabilitacji przedsiębiorstwa są przewidywane straty i zyski, migracja środków w okresie sprawozdawczym.

Po otrzymaniu oceny zatwierdzającej wierzycieli, sporządzony plan jest przesyłany do zatwierdzenia przez sąd gospodarczy. Kwestia upadłości organizacji jest podnoszona, jeśli w ciągu sześciu miesięcy od dnia podjęcia decyzji o reorganizacji plan nie został przedłożony do zatwierdzenia w sądzie.

Konsekwencje zabiegu rehabilitacyjnego

Maksymalny okres rehabilitacji przedprocesowej wynosi jeden rok. Upoważniony organ w niektórych sytuacjach może go przedłużyć na okres nie dłuższy niż sześć miesięcy.

Wierzyciele otrzymują raport i listę wymagań od kierownika na dwa tygodnie przed zakończeniem procedury sanitarnej. W celu rozpatrzenia raportu zwoływane jest spotkanie, na którym podejmuje się jedną z następujących decyzji:

1. Realizacja opracowanego planu, w tym poszukiwanie inwestycji i zakończenie procedury mającej na celu przywrócenie zdolności kredytowej i wypłacalności organizacji.
2. Złożenie do sądu wniosku o wcześniejsze zakończenie procesu w związku z przywróceniem wypłacalności i rozpoczęciem ugód z wierzycielami; przedłużenie okresu rehabilitacji; uznanie upadłości spółki i wszczęcie likwidacji osoby prawnej.
3. Zakończenie światowej decyzji.

Rozważana jest rehabilitacjaZadowalający, jeśli po wynikach jego wdrożenia wskaźniki wydajności organizacji wskazują na wzrost płynności, obecność rentowności, wypłacalność, czyli koniec kryzysu finansowego.