Procedura reorganizacji przedsiębiorstwa obejmuje zestaw środków mających na celu zapobieganie bankructwu firmy, poprawę jej sytuacji finansowej i konkurencyjności. Po zakończeniu procedury przedsiębiorstwo będące dłużnikiem otrzymuje środki finansowe, które pozwalają mu na wypełnienie zobowiązań pieniężnych i przywrócenie normalnej wypłacalności.
Kiedy procedura jest wykonywana
Sytuacje, w których wymagana jest procedura reorganizacji przedsiębiorstwa, to:
- Firma próbuje znaleźć sposoby na uzyskanie pomocy z zewnątrz w celu późniejszego wyjścia z kryzysu. Wierzyciele nie wszczynają postępowania upadłościowego.
- Wniosek złożony przez organizację do sądu polubownego wskazuje na fakt upadłości i zgłoszone są wnioski o zastosowanie sanitacji.
- Wyrok w sprawie warunków sanitarnychprzyjęte na podstawie wniosków otrzymanych od wierzycieli dłużnika firmy.
W zależności od powagi sytuacji kryzysowej i kryteriów udzielenia wsparcia finansowego, reorganizacja przedsiębiorstwa przewiduje:
- Reorganizacja przedsiębiorstwa w procesie reorganizacji bez zmiany statusu prawnego. Możliwość przywrócenia wypłacalności w przypadku tymczasowego kryzysu;
- Reorganizacja firmy ze zmianą statusu prawnego. Metoda jest stosowana, gdy organizacja znajduje się w beznadziejnej sytuacji kryzysowej.
Poprawa sytuacji bez zmiany stanu prawnego może odbywać się kosztem przyznanych środków budżetowych (dla agencji rządowych), celowego kredytu bankowego (wystawionego na podstawie opinii z audytu), emisji papierów wartościowych, preferencyjne opodatkowanie lub przeniesienie długów na inną organizację, która zgodziła się uczestniczyć w rehabilitacji dłużnika.
Formularze naprawcze
Istnieje kilka form reorganizacji przedsiębiorstwa. To jest:
- Połącz. Firma dłużnika łączy się z bardziej stabilną finansowo organizacją z utratą osobowości prawnej. Przedsiębiorstwa z jednej branży łączą się w poziomie, w branżach pokrewnych – w pionie. Fuzja konglomeracyjna to połączenie firm, które się nie nakładają.
- Separacja. Jest stosowany w odniesieniu do firm specjalizujących się w produkcji zróżnicowanej działalności.
- Wchłanianie. Przy łączeniu się ze spółką dłużnika sanatoriumprzejmuje część majątku i cały majątek zagrożonej firmy, która uzyskuje status spółki zależnej i pozostaje osobą prawną.
- Ponowna rejestracja w spółce akcyjnej. Decyzję podejmują założyciele, którzy muszą zapewnić kapitał zakładowy w minimalnej wysokości przewidzianej w obowiązujących przepisach.
- Prywatyzacja. Poszukiwany podczas reorganizacji spółek Skarbu Państwa.
- Wynajem. Metodę stosuje się do przedsiębiorstw państwowych przeniesionych na członków kolektywu pracowniczego jednocześnie z długami.
Analiza finansowa
Analiza finansowa przed reorganizacją przedsiębiorstwa to procedura przeprowadzana przez specjalnie powołaną komisję, której celem jest zbadanie kondycji ekonomiczno-finansowej dłużnika w oparciu o wskaźniki jej stanu majątkowego i prowadzonej działalności. Obliczenie wartości aktywów obrotowych, łącznej wartości majątku zainwestowanego w majątek pożyczonych i środków własnych odbywa się zgodnie z bilansem.
Podczas analizy finansowej przedsiębiorstwa ujawniane są należności i zobowiązania, wypłacalność i płynność przedsiębiorstwa badane są na początku i na końcu okresu sprawozdawczego. Rozważane są relacje z głównymi dostawcami, ich chęć współpracy i wsparcia prowadzonej restrukturyzacji.
Płynne aktywa przedsiębiorstwa i stopień ich wystarczalności/niewystarczalności do zaspokojenia wymagań wierzycieli, w ramach zawartych umówczas.
Kluczowe wskaźniki płynności są określane na podstawie salda rachunków dłużnika oraz kwoty zadłużenia z tytułu dowolnego rodzaju kredytów.
Wszystkie rodzaje kosztów są analizowane w celu określenia możliwości ich dalszego wykorzystania, sprzedaży lub dzierżawy. Prowizja określa ilość dostępnych surowców, elementów zużywających się i o niskiej wartości, paliw oraz innych aktywów materiałowych i towarowych, które nie są związane z procesem produkcyjnym.
Członkowie komisji centrum naprawy finansowej przedsiębiorstw, na podstawie informacji uzyskanych w wyniku analizy, wyciągają wnioski i przygotowują propozycje metod i form reorganizacji, źródeł materiałowych, technicznych i finansowych zasobów na późniejszą realizację projektów.
Metody naprawy
W zależności od powagi kryzysu wybierane są środki zapobiegające bankructwu i likwidacji. Wypłacalność przywracana jest na dwa sposoby: defensywny i ofensywny.
Metoda obronna
W przypadku stosowania metody ochronnej:
- Rekompensaty i inwestycje.
- Wzmacnianie struktur przedsiębiorstwa.
- Likwidacja nierentownych gałęzi przemysłu.
- Spadek produkcji.
- Reorganizacja bilansu, niezależnie przeprowadzona przez przedsiębiorstwo.
Obraźliwa metoda
Metoda obejmuje kilka technik:
- Rozszerzeniesiła robocza i wielkość produkcji.
- Modernizacja procesów produkcyjnych i technicznych.
- Wprowadzanie nowych technologii, które są korzystne ekonomicznie.
- Wzrost zakresu usług i towarów.
- Rozwój nowych rynków.
- Popraw jakość usług lub produktów.
- Zwiększ konkurencyjność.
Wierzyciele lub sąd polubowny decydują o zastosowaniu określonej metody na podstawie analizy finansowo-ekonomicznej przedsiębiorstwa.
Pozycje planu rehabilitacji przedsiębiorstwa
Spółka-dłużnik wraz z wierzycielami opracowują plan postępowania naprawczego, który obejmuje:
- Informacje o aktualnej kondycji ekonomiczno-finansowej i strukturze organizacji, obecności oddziałów i przedsiębiorstw, ich statusie prawnym.
- Cele reorganizacji i działania, które zostaną podjęte w celu zwiększenia poziomu wypłacalności firmy (sprzedaż i leasing mienia, restrukturyzacja, eliminacja lub przeprofilowanie nierentownych branż, redukcja personelu, zmiany warunków kredytowania), ramy czasowe ich wdrożenia.
- Obliczanie kwoty finansowej wymaganej dla planowanej procedury.
- Określenie źródeł środków finansowych na realizację działań mających na celu odzyskanie środków finansowych w przypadku upadłości, w tym zobowiązania wierzycieli lub inwestorów, środki budżetowe, kredyty bankowe.
- Poznawanie warunków, na jakich pożyczkodawcy i inwestorzywyrażam zgodę na wzięcie udziału w przedsądowej rehabilitacji: wynajem lub zakup majątku i funduszy firmy, przeniesienie roszczeń wierzycieli i długów na inwestorów, zbycie części produktów.
- Konsekwencją wdrożonego planu działań na rzecz rehabilitacji przedsiębiorstwa są przewidywane straty i zyski, migracja środków w okresie sprawozdawczym.
Po otrzymaniu oceny zatwierdzającej wierzycieli, sporządzony plan jest przesyłany do zatwierdzenia przez sąd gospodarczy. Kwestia upadłości organizacji jest podnoszona, jeśli w ciągu sześciu miesięcy od dnia podjęcia decyzji o reorganizacji plan nie został przedłożony do zatwierdzenia w sądzie.
Konsekwencje zabiegu rehabilitacyjnego
Maksymalny okres rehabilitacji przedprocesowej wynosi jeden rok. Upoważniony organ w niektórych sytuacjach może go przedłużyć na okres nie dłuższy niż sześć miesięcy.
Wierzyciele otrzymują raport i listę wymagań od kierownika na dwa tygodnie przed zakończeniem procedury sanitarnej. W celu rozpatrzenia raportu zwoływane jest spotkanie, na którym podejmuje się jedną z następujących decyzji:
- Realizacja opracowanego planu, w tym poszukiwanie inwestycji i zakończenie procedury mającej na celu przywrócenie zdolności kredytowej i wypłacalności organizacji.
- Złożenie do sądu wniosku o wcześniejsze zakończenie procesu w związku z przywróceniem wypłacalności i rozpoczęciem ugód z wierzycielami; przedłużenie okresu rehabilitacji; uznanie upadłości spółki i wszczęcie likwidacji osoby prawnej.
- Zakończenie światowej decyzji.
Rozważana jest rehabilitacjaZadowalający, jeśli po wynikach jego wdrożenia wskaźniki wydajności organizacji wskazują na wzrost płynności, obecność rentowności, wypłacalność, czyli koniec kryzysu finansowego.
