Analiza techniczna rynku akcji. Podstawy analizy technicznej

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-02-12 11:48

Techniczna analiza rynku akcji pozwala ocenić równowagę sił między „bykami” a „niedźwiedziami” w bieżącym czasie. Analiza techniczna pojawiła się w wyniku obserwacji wykresu cen przez traderów i zidentyfikowania reguł zachowania ukształtowanych poprzez analizę psychologii rynku, powtórzenia historii i innych czynników.

Analiza techniczna jest przeprowadzana przy użyciu różnych wskaźników. Większość prognoz jest sporządzana przez profesjonalnych traderów po analizie technicznej.

Rosyjski rynek papierów wartościowych jest nadal słabo rozwinięty w porównaniu z rynkami innych krajów. Rozwój rynku giełdowego przyczynia się do ekspansji instrumentów finansowych. Ponadto istnieją różne rodzaje rynków akcji. Rynek pierwotny po raz pierwszy obejmuje emisję i plasowanie nowych papierów wartościowych. Rynek wtórny akcji może być zorganizowany lub niezorganizowany. Giełdy są również klasyfikowane według terytorium.

W zależności od instrumentów finansowych, którymi handluje, trader wybiera brokera dladostęp do handlu. Ranking brokerów Forex pozwala ocenić liczbę instrumentów finansowych dostępnych przez danego brokera. Brokerzy mają różne prowizje i warunki pracy. Należy dokładnie przemyśleć wybór brokera do handlu. Ranking brokerów Forex zawiera porównanie brokerów we wszystkich ważnych aspektach pracy.

Różnice między analizą fundamentalną a techniczną

Analiza fundamentalna obejmuje badanie fundamentalnych czynników, które wpływają na cenę podczas publikacji prasowych oraz w dłuższej perspektywie. Podstawowe wskaźniki to: poziom PKB, bezrobocie, zmiany stopy refinansowania itp.

Analiza techniczna obejmuje analizę wykresu cenowego za pomocą wskaźników, kształtów geometrycznych, linii wsparcia i oporu cenowego. Analiza techniczna pełniej uwzględnia psychologiczne aspekty graczy w perspektywie krótko- i średnioterminowej. Prawie wszyscy traderzy stosują tego typu analizy, natomiast niewielu graczy korzysta z analizy fundamentalnej, co wynika z konieczności przestudiowania dużej ilości danych w celu sformułowania obiektywnych wniosków.

Nawet po sformułowaniu wniosków na podstawie analizy fundamentalnej, trader szuka najdogodniejszego punktu wejścia na rynek przy użyciu narzędzi analizy technicznej. Wielu traderów używa specjalnych programów do przeprowadzania analizy technicznej. Program do analizy giełdy z reguły analizuje wykres i identyfikuje sygnały z różnych wskaźników. JednakżeMniej niż większość traderów samodzielnie zajmuje się analizą wykresów, bez użycia dodatkowego oprogramowania. Analiza techniczna giełdy polega na wykorzystaniu sygnałów z różnych wskaźników, podczas gdy program daje sygnały dla jednego lub dwóch wskaźników i nie uwzględnia wielu innych czynników, takich jak publikacja ważnych wiadomości itp.

Postawy analizy technicznej

Główne funkcje rynku są następujące:

• w koncentracji wolnej gotówki poprzez sprzedaż papierów wartościowych;
• w przyciąganiu inwestycji poprzez organizowanie zakupu papierów wartościowych firmy;
• w zapewnieniu wysokiego poziomu płynności.

Rynek akcji nie jest tak abstrakcyjny, jak mogłoby się wydawać. Za papierami wartościowymi wystawionymi na sprzedaż kryją się realne gospodarki działających organizacji, które zapewniają miejsca pracy, produkują towary, roboty lub usługi oraz płacą podatki.

Na giełdzie istnieją trzy główne postulaty, które profesjonalni traderzy wykorzystują do budowania swoich strategii handlowych:

1. Cena uwzględnia wszystko.
2. Cena zmienia się w określonym kierunku.
3. Historia się powtarza.

Cena uwzględnia wszystko. Podobnie jak waluta, Forex, rynek akcji bierze pod uwagę nie tylko stan gospodarki kraju, ale także oczekiwania traderów. Oczekiwania opierają się na plotkach, wiadomościach i fundamentalnych analizach rynku, a także na informacjach wewnętrznych. Analizując wykres, trader wykorzystuje swoją wiedzę, informacje, wskaźniki i inne środki analizy, aby określićnajbardziej prawdopodobny dalszy kierunek ruchu cen.

Ogromna liczba różnych czynników może wpływać na cenę, takich jak: wypowiedzi polityków, klęska żywiołowa, oczekiwanie ważnych wiadomości itp. Wszystkie, absolutnie wszystkie publicznie dostępne informacje są już zawarte w cenie.

Cena porusza się w określonym kierunku. Rynek akcji, podobnie jak rynek Forex, podlega trendom. Oznacza to, że cena nigdy nie zmienia się losowo. Potwierdza to główny wskaźnik analizy technicznej – trend.

Historia się powtarza. Psychologia większości graczy sugeruje obecność pewnych scenariuszy akcji, które są aktywowane w różnych sytuacjach. To właśnie powtórzenie historii przyczynia się do przypisania ogólnych zasad prowadzenia analizy technicznej rynku.

Wskaźniki analizy technicznej

Techniczna analiza rynku akcji jest przeprowadzana poprzez budowanie i wykorzystywanie następujących wskaźników:

1. linia trendu, poziomy wsparcia i oporu;
2. kształty geometryczne;
3. wskaźniki techniczne grupy oscylatorów;
4. wskaźniki techniczne trendów.

Trendline

Jeśli cena porusza się w górę lub w dół - taki ruch można nazwać trendem. Jeśli cena porusza się w bok, jest to trend boczny. Trend ma kilka cykli: początek, rozwój i zakończenie. Trader szuka oznak wschodzącego trendu, aby wejść na rynek w jego kierunku. Musisz wyjść z rynku przy pierwszym znaku końca trendu.

Pojawienie się trendu w dłuższej perspektywieperspektywy, co do zasady, ze względu na czynniki fundamentalne. Tak więc pod wpływem ważnych wiadomości może powstać trend. Jeden z postulatów giełdy mówi: nie graj pod trend lub graj w kierunku trendu. Jeśli trader próbuje grać przeciwko rynkowi, przegrywa.

Rozwój trendów może zająć dużo czasu. Trendy mogą trwać miesiącami, a nawet latami. Koniec trendu to także efekt czynników fundamentalnych. Oznaką jego zakończenia może być duża fluktuacja cen w kierunku przeciwnym do trendu. Taka fluktuacja wskazuje, że duży gracz zamknął pozycję.

Jeśli spojrzysz na poniższy wykres, zobaczysz trend spadkowy. Linia trendu w trendzie spadkowym przebiega wzdłuż szczytów cen. W trendzie spadkowym jego linia przebiega wzdłuż dołków cenowych.

Aby określić trend, inwestorzy używają również dodatkowych wskaźników, takich jak średnie kroczące, ADX i inne.

Poziomy wsparcia i oporu

Poziom oporu to linia, którą cena dotknęła kilka razy i odbiła. Na przykład linia trendu (w powyższym przykładzie) służy jako linia oporu. Obraz pokazuje, że cena dotyka linii trendu, ale jej nie przełamuje. W pobliżu linii trendu konieczne jest wejście na rynek w kierunku trendu, o ile nie ma oznak jego zakończenia.

Gdy cena przebije linię oporu, linia ta staje się poziomem wsparcia ceny. To jestpokazane na poniższym wykresie cenowym.

Kształty geometryczne

Do analizy technicznej wykresu wykorzystywane są następujące liczby: trójkąt, prostokąt, „flaga” („proporczyk”), „głowa i ramiona”, „potrójny szczyt”, „podwójny i potrójny dół”, „ spodek” i inne.

Wszystkie figury są podzielone na dwie grupy: figury odwrócenia i kontynuacji. Formacje odwrócenia pokazują traderowi możliwość odwrócenia obecnego trendu, a formacje kontynuacji wskazują na jego dalszą kontynuację. Najczęściej metoda kształtów geometrycznych jest używana nie sama, ale w połączeniu z innymi środkami analizy.

Techniczna analiza rynku akcji, podobnie jak rynku Forex, polega na wykorzystaniu kształtów geometrycznych, co jest spowodowane powtarzalnym zachowaniem większości traderów w przypadku pojawienia się ich na wykresie. Zarówno na giełdzie, jak i na rynku walutowym ta technika analizy jest szeroko rozpowszechniona.

Trójkąt. Istnieją cztery rodzaje trójkątów używanych do przewidywania zachowania cen: trójkąty zstępujące, rosnące, symetryczne i rozwijające się. Ta figura należy do grupy odwróconej. Przed wejściem na rynek, gdy na wykresie pojawi się ta liczba, musisz poczekać na załamanie jej granic.

Prostokąt. Liczba ta powstaje, gdy na wykresie pojawiają się wyraźne poziome linie wsparcia i oporu. Prostokąt wskazuje równowagę sił na rynku.

„Flaga” lub „proporczyk”. Są to wzorce kontynuacji trendu. Pojawieniu się flagi lub proporczyka na wykresie cenowym towarzyszy korektaruch trendu.

"Głowa i ramiona". Liczba ta ma duże znaczenie w formacji na wykresie dziennym. W mniejszych ramach czasowych działa niewielka liczba traderów, co oznacza, że reakcja na tworzenie się liczby jest mniejsza. Postać należy do grupy odwróconej. Również w analizie technicznej często stosuje się wzór „odwróconej głowy i ramion”, który w tym przypadku nazywa się „podwójnym dnem”.

„Potrójny top”. Formacja ta należy do grupy odwrócenia i tworzy trzy szczyty na jednym poziomie cenowym.

„Podwójne i potrójne dno”. Ten wzór jest przeciwieństwem wzoru potrójnego szczytu. Cena to trzy minima w jednym przedziale.

"Spodek". Wzorzec trendu odwrócenia. Największą wartość ma na długich ramach czasowych - wykresy dzienne, tygodniowe. Formowanie tego wzoru może zająć ponad miesiąc.

Wskaźniki techniczne trendów

Określenie kierunku trendu odgrywa kluczową rolę w handlu. Gra przeciwko rynkowi rzadko kończy się zyskiem. Analiza techniczna giełdy jest bardzo podobna do analizy walutowej.

Średnia ruchoma. Średnie kroczące lub MA są najważniejszym wskaźnikiem trendu. Ten wskaźnik wizualnie reprezentuje linię, która jest zbudowana na średnich cenach w określonym okresie. Podczas wykreślania tego wskaźnika najważniejsze są ceny zamknięcia.

Na rynku inwestycyjnym jest powiedzenie: „Amatorzy otwierają rynek, a profesjonaliści go zamykają”. W pełni odzwierciedla znaczenie cen zamknięcia. Profesjonalni handlowcy otwierają transakcje na duże kwoty i mają silny wpływ na cenę. Właśnie z tych powodów ceny zamknięcia mają największe znaczenie.

Najpopularniejsze typy MA to proste, wykładnicze i ważone średnie kroczące. Prosta średnia krocząca (SMA) jest budowana na podstawie średniej arytmetycznej z wybranego okresu. Ważona średnia ruchoma (WMA) jest budowana z uwzględnieniem współczynnika „wagi”, tzn. najpełniej uwzględniane są najnowsze ceny. Wykładnicza średnia krocząca (EMA) jest podobna do WMA, ale uwzględnia wszystkie ceny z poprzedniego okresu.

Zazwyczaj inwestorzy używają dwóch MA z różnych okresów. W tym przypadku sygnałem do kupna jest przecięcie szybkiego MA z wolnym MA od dołu do góry. Sygnałem do sprzedaży jest przecięcie szybkiego MA przez wolne MA z góry na dół.

Wskaźniki grupy oscylatorów

Oscylatory mierzą wielkość rynku. Ta grupa wskaźników ujawnia strefy wykupienia i wyprzedania, w których najbardziej prawdopodobne jest odwrócenie. Wskaźniki z tej grupy dają najwyraźniejsze sygnały, gdy cena porusza się w kanale.

Najpopularniejsze oscylatory wśród traderów to: MACD, Stochastics Oscillator, RSI i inne. Wskaźniki te są wykorzystywane w analizie technicznej nie tylko giełdy, ale także rynku walutowego.

Wskaźnik MACD. Wskaźnik ten jest zbudowany na podstawie średnich kroczących z różnych okresów i ma na celu określenie odwrócenia ceny. Oznacza: „MovingAverageConvergence / Divergence”, co tłumaczy się jako „Convergence /Ruchoma średnia dywergencja.”

Wzór na obliczenie tego wskaźnika jest następujący: MACD=Szybka EMA – Wolna EMA.

Właściwości tego oscylatora mają pola "szybkie" i "wolne", które odpowiadają okresowi szybkiej i wolnej EMA.

Kiedy cena jest powyżej znaku zerowego tego wskaźnika i rośnie, oznacza to ruch ceny w górę i odwrotnie, jeśli cena jest poniżej znaku zerowego i spada, oznacza to ruch w dół.

Sygnałem tego wskaźnika jest przekroczenie przez cenę poziomu zerowego. Tak więc przekroczenie znaku zerowego od dołu do góry jest sygnałem do kupna, a od góry do dołu - sygnałem do sprzedaży.

Jeśli wskaźnik pokazuje fałszywy ruch ceny (dywergencja), jest to sygnał do odwrócenia ceny.

Wskaźnik oscylatora Stochastics. Stochastics (Stochastic) uwzględnia nie tylko ceny zamknięcia, ale także lokalne maksima i minima. Ten wskaźnik jest bardziej informacyjny niż inne wskaźniki grupy oscylatorów. Wskaźnik ten przewiduje strefę wykupienia powyżej poziomu 80 i strefę wyprzedaży poniżej poziomu 20.

Sygnałem wejścia na rynek jest przecięcie dwóch linii, podobnie jak sygnały wskaźnika MACD. Rozbieżność na tym oscylatorze służy również jako silny sygnał do wejścia na rynek.

Wskaźnik RSI. Głównym parametrem tego wskaźnika jest okres, na który jest budowany. Zalecana przez autora wartość to 14, ale często stosuje się również okresy 9 i 12. Ten wskaźniksłuży do pomiaru siły trendu. Porównuje tempo wzrostu i spadku ceny w wybranym okresie.

Jeżeli linia wskaźnika jest skierowana w górę, oznacza to występowanie trendu wzrostowego na rynku i odwrotnie. Konwencjonalnie równowaga sił, czyli równowaga na rynku, osiągana jest w okolicach 50. Przekroczenie linii wskaźnika poziomu 50 z góry na dół jest sygnałem do otwarcia krótkiej pozycji na sprzedaż. Przekroczenie poziomu 50 od dołu do góry to sygnał do kupna.

Zamykanie

Techniczna analiza rynku giełdowego wskazuje na obecność takich wskaźników, które są używane tylko na tym rynku, są to: NH-L, TRIN, MAS i inne. Często używane do analizy Forex są wskaźniki wymienione w tym artykule. Analiza techniczna giełdy polega na jednoczesnym wykorzystaniu kilku wskaźników, które mogą się wzajemnie uzupełniać. Są jednak inne czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy przewidywaniu ceny.

Rynek Forex jest specyficzny. Handel na rynku walutowym to spekulacja kursem walutowym. Walutą Forex handluje się w parach, takich jak EUR/USD, GBP/USD. Jednocześnie wskaźniki Forex są również wykorzystywane na giełdzie. Giełda to pojęcie abstrakcyjne, ale ściśle związane z wymianą walut. Przy dużym zakupie akcji używana jest waluta, co od razu przekłada się na jej cenę. Jednocześnie gwałtowna deprecjacja waluty może mieć silny wpływ na akcje wielu spółek.