Jednym z najważniejszych wskaźników kondycji banku jest płynność jego zasobów. Wysoki poziom tego wskaźnika oznacza, że ta instytucja finansowa jest w stanie regulować swoje zobowiązania zarówno w bieżącym, jak i przyszłym okresie. Gdy płynność, a tym samym wypłacalność banku spada, konieczne jest refinansowanie. Oznacza to, że bank centralny państwa musi przeznaczyć dodatkowe środki wraz z zainteresowanymi inwestorami.
Podstawy stabilności systemu finansowego
Zadaniem każdego banku centralnego jest terminowe odnotowanie luki czasowej w płynności banku, przeanalizowanie jej i, jeśli to konieczne, znalezienie środków na jej likwidację. Refinansowanie to proces, który pozwala:
- Zapewnij ciągłość rozliczeń w krajowym systemie gospodarczym, gwarantując płynność każdego banku z osobna.
- Kontrolować sytuację na rynku monetarnym za pomocąprzy użyciu ustawienia oprocentowania.
Jednakże ważne jest, aby zrozumieć, że refinansowanie nie jest stałym źródłem dodatkowej gotówki dla instytucji finansowych. Bank centralny nie jest zainteresowany regularnym wspieraniem borykającej się z problemami instytucji finansowej. Dlatego każdy bank powinien dążyć do pozyskania dodatkowych środków od nowych klientów i akcjonariuszy.
Podstawowe zasady właściwego refinansowania
Aby zapewnić stabilność systemu monetarnego państwa, Bank Centralny, przekazując dodatkowe środki innym instytucjom finansowym, powinien kierować się następującymi przepisami:
- Wstępne ustalanie limitów i wielkości kredytów.
- Refinansowanie banków powinno być zgodne z celami przyjętej polityki pieniężnej.
- Potrzebna instytucja finansowa musi być wolna od zadłużenia wobec Banku Centralnego i być w stanie spłacić pożyczkę w przyszłości.
- Bezpieczne zabezpieczenie dodatkowych środków.
- Właściwa kwota pożyczki odpowiadająca wartości zabezpieczenia.
- Stopa refinansowania nie może być niższa niż stopa dyskontowa.
Rodzaje pożyczek
Refinansowanie to ostatnia szansa dla większości banków. Zwracają się do Banku Centralnego, gdy wszystkie inne sposoby pozyskiwania wolnych środków zostały już wyczerpane, a dług wobec klientów nadal pozostaje. Istnieją dwa główne rodzaje pożyczek:regulacyjne i szczegółowe. Te pierwsze są stałymi instrumentami finansowymi i służą do kontrolowania rynku pieniężnego. Pożyczki specyficzne służą do stabilizacji sytuacji braku płynności w poszczególnych bankach. Bank Centralny może również wykorzystywać operacje REPO i SWAP do regulowania rynku.
Mechanizm działania
Refinansowanie to proces, który wygląda tak:
- Bank ma problemy z wypłacalnością.
- Bank Centralny analizuje sytuację i podejmuje decyzję o udzieleniu kredytu, np. 10 mln USD na rok.
- Bank komercyjny pożycza pieniądze swoim klientom na wyższą stopę procentową niż stopa refinansowania.
- Na koniec kadencji zwraca 10 milionów z dopłatą Banku Centralnego.
- Pieniądze otrzymane w wyniku tej operacji są redystrybuowane i zwiększają wypłacalność banku.
Bank Centralny nie współpracuje bezpośrednio z ludnością, ponieważ w tym przypadku musiałby kontrolować miliony drobnych pożyczkobiorców. Dlatego banki komercyjne działają jako pośrednicy między nim a zwykłymi ludźmi.
Stawka refinansowania
Zgodnie z ustawą federalną „O Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej” Bank Centralny może zapewnić instytucjom kredytowym dodatkowe środki na określony czas na zasadzie spłaty w celu rozwiązania ich problemów z płynnością. Stopa refinansowania jest narzędziem, które kontrolujeodsetki od depozytów i kredytów. Jego spadek jest korzystny dla kredytobiorców, a deponenci są pozbawieni części swoich dochodów. Refinansowanie Banku Centralnego odbywa się po stawce ustalonej lub wybranej na podstawie mechanizmów rynkowych.
Rationing zainteresowania
Przed 2010 r. maksymalna kwota ujmowana jako koszt była równa następującej wartości: stopa refinansowania1,1. Teraz drugi mnożnik został zwiększony do 1,8 w przypadku pożyczek w rublach. W przypadku zmiany jednego ze wskaźników w trakcie trwania umowy pożyczki należy dokonać podwójnej kalkulacji. W przypadku kontraktów z walutą obcą nie stosuje się tutaj stopy refinansowania. Maksymalny poziom, który można uznać za wydatek, to 15%.
Obszary zastosowania i wpływ
Refinansowanie banków po określonym tempie w Federacji Rosyjskiej ma wpływ nie tylko na same instytucje finansowe i kredytowe, ale także na zwykłego obywatela. W szczególności można wyróżnić następujące przypadki:
- Opodatkowanie dochodów z odsetek od depozytów (zgodnie z Kodeksem Podatkowym Federacji Rosyjskiej stawka 35% przekracza kwotę obliczoną na podstawie stawki refinansowania).
- Oblicz płatności za opóźnione pieniądze należne pracownikowi (w tym wynagrodzenie urlopowe).
- Obliczanie odsetek od podatku lub opłaty (jej wartość procentowa to jedna trzysta ustalonej stopy refinansowania).
Proces udzielania pożyczek przez Bank Centralny bankom komercyjnym jest ważnym regulatorem systemu finansowego państwa. Od tego w dużej mierze zależy rozwój gospodarki, ponieważ ludnośćma tendencję do powierzania swoich zasobów bankom tylko wtedy, gdy są one trwałe.
